简单提炼投资亮点：$华阳变速(BJ839946)$ $明阳科技(BJ837663)$ $开特股份(BJ832978)$
（1）公司原来主业是做重卡汽车零部件，通过下游维柴等公司占据了重卡变速细分零部件接近80%的市场份额，因而业绩随着重卡销量波动，2020年国六标准过渡，提前销出大量重卡，从而透支了2022年业绩，2023年受经济景气度影响，销量依然下滑，但2023年四季度开始，重卡销量开始上升，应该说最坏的时候已经过去了，如明年恢复销量达到预期，重卡业务带来的净利润应该能恢复至2000万以上；
（2）2023年增收不增利主要系扩大了铝锭业务的收入，目前快速增长，但还没达到规模效应，这部分的盈利能力实际上与汽车零部件产量挂钩，产量越大，生产过程中出现了的废铝越多，这部分废铝可以回收用去生产铝锭，生产汽车零部件损耗的铝（废铝）是计入了汽车零部件的成本，而用到生产铝锭时相当于是零成本，所以，汽车零部件销量越大，铝锭的毛利率越高，目前铝锭销量大幅增长，但毛利率仍然较低，随着公司汽车零部件大幅增长，相信铝锭业务很快会实现正向盈利，不然公司不会扩大这块业务的规模；
（3）今年8月中标了比亚迪汽车零部件3.2亿订单，今年10月份开始进入了小批量供应阶段，可以网上（抖音）可以查询到，公司已经在大量招工，为接下来的大批量供应做好准备，这部分业务，由于是增量业务，不用增加过多额外的管理费用和销售费用，规模效应明显，比亚迪这块业务极有可能每年带来4000万以上的净利润。
（4）安全边际，这个是个人布局该票的最核心原因，不过今日突然拉升涨停实属意外，今日开盘前估值3.4亿元，北交所估值排名倒数第4，整个北交所估值低于3个亿的票只有旭杰科技一家，我们可以认为北交所的默认壳价值是3个亿，即公司再差，估值也在3个亿以上或接近3个亿，所以，即使现在4个亿估值也是非常安全，因为有比亚迪订单在，基本面逆袭，即使现在，上升空间仍然非常大。