第四期通讯录出来了,分析下吧
现在回头看,2017年保利地产收购保利香港的股份(间接收购保利置业的股份),假如按照A股会计准则,收购对价应该是超过账面净资产的。
央企,土储质量好,借贷利率低,0.25PB,这在A股不可想象
按照25%企业所得税率,是不是评估增值约60亿,净资产净增厚约45亿(相比不评估增值)?然后按照A股会计准则,投资物业酒店还要计提折旧,假设这块计提29亿,和45亿加一起揍个74亿,折合每股约2元。这样就是每股净资产约8元,约0.25PB