2020-01-17 18:47
如果非要给今天股价的上涨做个解释。大幅降价在宣布集采的那一天所有人都已经预期了,无非就是60%,70%,还是80%,所以股价才从21左右降到17+。最终结果出来了,还不坏,至少没出局。另齐鲁没进去,竞争格局稳定了,集采也堵死了其他正在做一致性评价的企业,失去先发优势建工厂的成本收回都难。不确定的因素消失了,估值这么诱人,大家不约而同还是出手了。
(我始终没有明白为什么今天石药会大涨…揪心)$石药集团(01093)$ $中国生物制药(01177)$ $恒瑞医药(SH600276)$
如果非要给今天股价的上涨做个解释。大幅降价在宣布集采的那一天所有人都已经预期了,无非就是60%,70%,还是80%,所以股价才从21左右降到17+。最终结果出来了,还不坏,至少没出局。另齐鲁没进去,竞争格局稳定了,集采也堵死了其他正在做一致性评价的企业,失去先发优势建工厂的成本收回都难。不确定的因素消失了,估值这么诱人,大家不约而同还是出手了。
逾期未来仿制药竞争格局加速集中,大药企最终大概率胜出
可以理解为降价促销……
集采短期利空,中长期利好龙头企业和入围企业。集采结果就是龙头和入围企业垄断,形成单品垄断以后再“灵魂杀价”没那么容易了就。
量预计翻倍,2020年EBIT负面影响在个位数,股价已经反应
前期从21跌下来已经反映了这一点吧,股价不可能非得等到宣布这一天才反应。这期间港股不少股票大涨,石药中生基本不动。
虽然单价下降很多,但是集采的这部分销售费用也跟着下降不少。因此利润并没有受到影响,甚至毛利率还上升了。或许是这样吧
量增加, 费用降低,