仓位从一成加到一成半和随后再降到一成,不是因为看不看好潘,而是主打一个不折腾——只要管理层稳定,随着各类事项的捋顺好转,业绩驱动是可以合理预期的。其实在我眼里,管理层优不优秀只是能动性的高低大小之分,它可以顺天应人但并不能逆天改命。之于家化,也就是企业本身的经营周期才是主要矛盾点,前三任董事长除了谢是负作用,张潘都是做了大量工作的,也取得了相应成绩,只要不犯大错,公司业绩恢复并重整雄风是大概率事件。而我能长年持续增持以尽量维系住一成的仓位,就是基于家化不掉队。如果反转确认,我可以给到家化最大两成的仓位