有朋友提出写一点关于药明的最新观点。
因为本人目前还持有药明500股纪念股,成本为负,是药明的真正股东,所以更有资格评论药明。
这500股药明最初的市值约6万元左右,目前大约6千元,家人劝卖掉吧,但仍然选择了持有。
我不知道那些130元成本药明的投资者是怎样的一种心情,和如何渡过这些艰难的日子。
窃以为目前讨论药明是一件非常吃力不讨好的事情。
因为一些深套的投资者心态失衡,只想象的是药明的大涨,甚至暴涨。而无法接受一点点看空的观点。
本人对药明一直是心存感激的,如果不是其他因素影响,药明最有可能成为国内第一只万亿市值的医药股。
而现实是如果却没有如果。
法案提出初期,就明确指出逆全球化的潘多拉魔盒一旦打开,脱钩将成为必然,药明的底线估值在15港元左右,结果被一群投资者嘲讽。
实际上药明最低跌至12港元,目前也就15港元左右徘徊。
关于法案的理解,有投资者的观点非常直接,你的对手就是一群流氓,而流氓是没有道理可讲的。可笑的是流氓居然一本正经的规定了所谓的法案。
更为可悲的是有投资者同样一本正经的去研究法案,这很有意义吗?
个人观点对目前药明的理解需要注意以下几个误区,这些观点部分投资者可能比较恼火,如果这样你就选择无视好了。
首先是投资者认为药明技术上的遥遥领先。
对面在医药领域研发优势的明显,是不可忽视的事实。李总学成回国创建药明,只是极大的缩短了我们在医药研发领域与之的差距。
何况全球排名在前的还有龙沙和三星生物。
有投资者认为药明的成本效率优势对面比较依耐。
在逆全球化面前,成本效率,甚至公平都不应该是主要因素。如果是大众可以理解的那样,关乎民生的北溪管道就不可能被炸了。
再者是企业的发展和股市投资的区别。
一个医药企业无意陷入逆全球化的纷争,是十分无辜和无奈的,这就是时代的尘埃。
就企业的发展而言,5年的在手订单,和8年的缓冲时间,给企业极大的腾挪空间,转型抑或资产重组等,都是可能的选项。
而股市投资则不然,价值投资的基础是企业未来确定性的增长。一个企业如果失去确定性的增长时,站在大资金的角度会怎样选择呢?答案不言而喻。
短线而言,药明目前热度非常高,不排除部分游资兴风作浪,短线割韭菜。
如果你是短线高手,那么恭喜你,你可以玩的不亦乐乎。
风险提示:以上是个人投资笔记,不构成任何操作建议。