儒意的入股价并不是那么低,由于入股的是母公司,还需要承担业绩补偿的,如果要股权注销其实折算下来的股价并不低
扩内需,促消费”等政策红利的加速释放,叠加一系列叫好又叫座的优质影片带动观影热潮,电影作为线下消费的重要场景,迎来强势回暖。
根据中信证券一份研究报告测算,假设2023年9-12年的全国综合票房约为2019年同期的90%,加上2023年1-8 月的中性预期395.21亿元,我们预计2023年全国综合票房为568.25亿元。
2)业绩持续修复,中金公司维持目标价16.80元
行业基本面向好,万达电影这样的影院投资及运营龙头无疑能迎来业绩、估值的持续修复。
月初,万达电影公布了2023年中报业绩预告:预计实现净利润约3.8-4.2亿元,同比扭亏;预计实现营业收入67-69亿元,同比增长35.6%-39.7%。根据公告,万达电影通过异业合作、会员营销、私域运营等举措加大市场营销宣传力度,进一步提升市占率至16.8%,院线龙头地位愈发稳固。
与此同时,万达电影还参与投资了《流浪地球2》《八角笼中》《长安三万里》《封神第一部》《超能一家人》等热门影片。
放映端、内容端双双发力,万达电影的业绩值得期待。不少券商机构也表明了看好态度。
其中,中金公司不仅给出了11.1亿、15.3亿的2023、2024年净利润预测,还在日前发布研报中维持目标价16.80元/股,按这个价格计算,儒意的这笔财务投资回报将达到58.64%。
综合来看,乘行业复苏东风,院线龙头万达电影的业绩将持续修复。到时,万达电影有望迎来一波上涨行情。
总而言之,仅从财务投资的视角来看,这笔买卖可谓非常划算,更别提还能与儒意的各项业务形成共振,利好儒意中长期发展。柯总不愧是金融背景出身的专业投资人,买的果断,选的时机也刚刚好啊。相信中国儒意对于万达电影的间接持股,后续将实现业务协同和投资回报双赢的效果。
儒意的入股价并不是那么低,由于入股的是母公司,还需要承担业绩补偿的,如果要股权注销其实折算下来的股价并不低
儒意的价格并不低!