朋友，你这个模型有一个灵魂问题，就是如何确认一家企业未来股息的可持续性。
如果不能确认企业未来股息的可持续性，那么，基于股息的任何计算公式都是无意义的。
对股息可持续性，你仅仅用了一个词“靠谱的低债优质公司”，
但这样的遴选方式依然是靠直觉遴选，没有多少可操作性。
如果你退一步，将“靠谱的低债优质公司”改为“多家靠谱的低债优质公司，如上证50”，以此来对冲股息的可持续性风险，那么，你实际就是在投宽基指数基金。可持续性增加，但收益率就必然下降，长期来说（至少三十年），年化大约会是6-8%。
当然，这应是一个不错的选择，但90%的人是不会满意的。
具体到中海油，它的股息也同样存在着可持续性这个灵魂问题。
国际油价、总需求、国家政策、地缘政治等等，都可以大大左右中海油未来股息的可持续性。
单单通过几个因子如日产多少桶，就线性外推中海油未来十年的股息，这显然是远远不够的。
再说远一点，其实大多数选股模型的灵魂问题，都是可持续性的问题。
个人拙见，仅供参考。