伊利究竟是不是奶茅?伊利和茅台之间,究竟还差多少?今天我来说说这几件事。
伊利虽然是冠军,但伊利还远远不是信仰,而茅台既是冠军也是信仰。这是它和茅台之间的本质区别。
伊利是奶制品的冠军,这是毫无疑问的,但是,取得这个冠军的过程,并不是完全的公平竞争。从当初的三聚氰胺到后来的一系列删帖,背后都有一双大手在呵护。这有点类似那位张公子,虽然也能进国家队,也是表现不错的主力,但他始终有不公平竞争的嫌疑,能不能堪大任,始终是一个巨大的问号。
也可以从价格差距来看伊犁河茅台的本质区别:茅台的定价可以高对手一倍到若干倍,而伊利和对手之间的价格差距,只能勉强维持极其微小的差距,薄如刀削。伊利即使和那些三线地方品牌相比,价格差距也很小。茅台的话,即使对第二名五粮液,优势都是碾压的。至于那些三线地方品牌,连和茅台同场见面的机会都不会有,价格只能是茅台的零头。总的一句话,伊利虽然战胜了它的对手,但只是惨胜而已。所以,不要觉得伊利真的是奶茅,光看定价,就知道还差很远很远。
买伊利的人,对伊利的前景有一些普遍而奇怪的期待:
1、希望伊利借助它在乳制品的冠军威名,然后顺利跨界到其他大类产品,如矿泉水现泡茶等。这其实是不现实的,难度非常非常大,真不是一般的大。比如可口可乐,它的品牌力要远强于伊利,但是这么多年来,除了气泡饮料,你看它跨界搞成了什么?又比如茅台,品牌力也远大于伊利,可你看它跨界搞的葡萄酒、冰淇淋等,哪一个不是拉胯?逻辑上来说,如果大品牌们真的有跨界优势,那世界上早就只剩下不多的几个大品牌了,因为大品牌们早就借助优势把所有行业都跨界完毕了。
2、希望借助经年累月高密度砸广告,疲劳轰炸消费者的心智,从而使伊利成为中国奶制品的代名词。这种念头,其实更是缘木求鱼,是非常幼稚的幻想,在根子上就错了。高密度广告确实可以一定程度上影响消费者的心智,但是,要想一个品牌成为文化层面上的信仰,这是不可能的,远远不够,差太远了。比如红军过茅台镇,总理欢迎尼克松的国宴,又比如二战美军与可乐的绑定和推广,只有这样的时刻,才可以刻入文化,从而建立起对品牌的信仰。但这样的时刻,是可遇不可求的,绝非策划几个综艺选秀节目所能挨边的。
在奶制品这个赛道要想建立信仰,只有一条途径,也是任何一个奶制品都无法绕开的一个关键,就是在食品安全上下狠功夫,打造出药品安全级别的食品安全。
只有真正过了食品安全这一关,至少不再看到老百姓去外购洋品牌奶粉,伊利的品牌才谈得上向信仰开始进军。然而,即使是全世界的食品巨头们,其食品安全始终都是一个极其难过的关卡。比如茅台,当年的塑化剂事件就几乎要了它的命!
我昨天还列了雅培、雀巢、可乐、达能等17家世界食品巨头的食安丑闻和上亿美元的天价罚款。这些巨头,有些还是百年老店,可个个都无法幸免,有的甚至就此破产退出。
伊利2023年采购了1030万吨的生鲜乳,而茅台生产销售的白酒不到6万吨,所以,伊利这1030万吨所涉及到的食品安全的细节,相比茅台,只怕要复杂百倍、千倍都不止!
那么,伊利真的能过食品安全这一关吗?
相比茅台,相比其他17家世界级食品巨头,伊利在食品安全上,有何绝招呢?
当你买入伊利,是把它当成可以传子传孙的长期深度价值股来看待时,你可知,它真的能过食品安全这一关而建立起自己的品牌信仰吗?
以上这些,是我对伊利的一些思考,我不敢说没有根本性的错误,但我可以肯定的是:相比之前自己对伊利的看法,我大大地自我进化了。同时,我深知,任何时候都不要对自己所买的股票进行自我强化,相反,要适当做一些自我否定,千万不要对反对意见充满下意识的愤怒。