“ 特变电工在中报中表示,2023年上半年公司多晶硅产量 7.61 万吨,销量 8.61 万吨。”
“单晶致密料均价从2023年1月的约17.62万元/吨（含税）下降到 2023年6月的人民币约6.57万元/吨（含税），跌幅为62.71%。”
新特能源【2023年上半年经营情况】多晶硅1.营业情况：实现营收126亿元，同比+22%；毛利67亿元，同比-20%；毛利率为53%，同比-13%。2.上半年收入增长，毛利下降原因：1）报告期内公司多晶硅产能释放，销量同比+80%；同时多晶硅价格暴跌，同比-32%。3.多晶硅产销情况：上半年产量7.61万吨，较上年4.62万吨同比65%+，产量上升原因：新疆甘泉堡3.4万吨技术改造和内蒙古10万吨产能去年5、6月份建成投产，上半年产能释放。上半年销量8.61万吨，较上年4.71万吨同比80.5%+，销量上升原因：多晶硅产能释放并减少库存。上半年多晶硅售价16.5万元/吨（含税），较上年24万元/吨同比-32%。4.多晶硅存货情况：截止6月底，库存月8000吨，较上年末1.9万吨下降58%；预计8月底进一步下降到4000吨。5.多晶硅成本：上半年内蒙古10万吨多晶硅项目冷氢化系统、以及工艺优化，对装置进行检修，导致多晶硅整体产能水平没有达到最优状态，预计四季度恢复生产。上半年硅料生产成本7万元/吨，全成本7.5万元/吨。6.准东项目建设情况：总产能20万吨，前期10万吨去年中期开始建设，截止今年6月末基本建成，目前正在开展调试工作，预计年底投产。
$新特能源(01799)$ 研报：上半年降库存明显，下半年多晶硅成本将环比改善：公司上半年多晶硅产量7.61万吨，销量8.61万吨，库存从2022年底的1.9万吨，下降至8000吨，并将于8月底进一步下降至4000吨左右。上半年内蒙包头一期装置检修，产能释放影响下，上半年公司多晶硅生产成本和全成本较高，分别为7万元和7.5万元。预期随着8月底检修完成，产量逐步满产，以及准东一期调试完成，产能在年底投产后，公司多晶硅生产成本将下降到5-5.5万元左右。➢多晶硅价格短期回稳，预期公司Q3处于微利状态：EnergyTrend最新数据显示，本周单晶复投料价格为74元/KG，单晶致密料价格为72元/KG，N型料报价为82元/KG。目前硅料整体处于去库存阶段，出现阶段性供需偏紧。下半年预期P型硅料供应过剩，而N型料供应略偏紧。目前公司新疆甘泉堡基地N型料占比约50%，内蒙约30%，预期明年N型料占比将达到70%。基于多晶硅价格走势，考虑到公司较高的生产成本，初步预期三季度公司多晶硅业务处于微利状态。
$特变电工(SH600089)$ 把硅料拿掉，半年营收减100亿，其它业务营收近400亿，其它业务净利30亿左右，目前700亿市值约PE也才10左右。