好久没这儿八经的和大家分享了，今天难得醒得早，谈谈我的一些看法和观点。手机码字就不讲究排版了，大家将就看，说声抱歉。
先说说要约收购的事，山能收齐翔这条路我起初是不太看好的。当时我也有在雪球交流提到，山能的目的可能是看中了齐翔的营收。现在事实也证明确实存在这个因素。但山能接手后目前看到的两个动作，是超出我的预期的。一个是要约收购了大量的股份，一个是剥离了供应链业务。前者彰显了山能的底气，简单而言是我心里已经有了算盘，7.14不贵，这里面一定是有信息差的。后者体现了山能对齐翔的规划，也就是所谓的高质量发展，这一步的目的主要是帮齐翔重新打通融资的通道。
再谈谈千亿产值的事。国企体制，敢吹25年底千亿产值，那肯定是做好了十四五规划的。化工不同于其他行业，产能基本就代表了产值，你给领导汇报PPT，怎么到千亿总要有个实现路径，总不能把领导当傻子骗。而化工行业的扩产有着天然的周期性，2年时间现在还没公告的项目基本是投不了产的，那么问题来了，千亿产值怎么实现。国企很多事情，是可以通过行文看出端倪的。我先摘一段原文:"二是全力以赴推进重点工作。围绕齐翔腾达高质量发展、钙基新材料产业园建设、玻纤生产线数字化升级改造、东辰瑞森续建项目达产达效等重点项目，要明确节点、完成标准、责任人和完成时限，抓推进、抓督导、抓落地，确保各项工作高标准落实落地。"重点工作按重要性排序都在这了。齐翔腾达营收250亿，这个钙基新材料产业园是这么描述的，园区建成后将成为全省最大钙基新材料产业基地，力争3年实现产值过百亿元、利税20亿元。山东玻纤去年营收30亿。东辰瑞森2022年营收3个亿。加起来400亿不到。还有600亿怎么做到PPT里，最可行的方法可能就是资产注入了。至于怎么注，慢慢看吧，动作肯定是会有的。
山能应该是一方面看中了齐翔的市场开拓能力和销售经验，可以帮助新材料拓展销售网络。另一方面确实看中了齐翔的产业位置，底子好，给予一定的扶持，可以更上一层楼。
这个位置的齐翔，很难言空。我之前交流里提到的5.5是综合技术面，资金博弈，基本面的一个综合结果，对我个人而言是到了5.5我会挪更多的低风险偏好资金加仓，但未必真能看见，个人是很希望看到的，毕竟捡钱谁不愿意。山能7.14觉得买了一堆优质资产，6块2不过是资金博弈的结果，毕竟能买Ai赚钱，谁愿意把钱埋在沙里。所以别分析什么产品价格了，左侧和右侧无非是交易体系，与价值无关。$齐翔腾达(SZ002408)$