| 发布于: | 雪球 | 回复：95 | 喜欢：14 |
感谢信息分享啊，丁腈胶乳这样的话那确实挺好的。pdh的问题算12月底开始产，考虑到寒冬的问题。从价差的角度，估计一季度肯定是没了。我预期是二季度满产，这是按一线车间的说法。但也做好了二季度爬不满的预期。po是完全新的工艺，算二季度投产，就算按车间的说法，三季度才满产。如果是疫情这个因素，那还有更晚的可能。。。再加上去年二季度基数这么高。所以我做了一二季度负增长的预期。异壬醇我觉得年中肯定交不了，至少年末，不然感觉不存在往后靠的说法。其实银行贷款据我了解现在没那么好批了，看具体怎么融吧。不过也无所谓了，悲观预期也完全覆盖了我持有的理由。22年对于23年来说也没那么重要，就是道路可能会曲折一点。
一般人都想去挣快钱，投资人基本都读过格雷危姆著作，践行的少之少，对于我这种普通人而言，鉴于A股的市场环境，只要能在这10年内找到两三家优秀公司，挣取的财富足够一个家庭富裕的生活，孩子能够接受很好的教育，这对绝大多数人而言已经足够
小鹿，齐翔的估值是和股息的发放股息相关的，以往股息占年利润的比例在20%左右。估值也在15往上。
20年的股息是按50%的年利润发的，如果连续两年都能做到，估值中枢持续抬升，问题不大，会有惊喜。
我持有的观点，利润厚的企业估值高，利润薄的企业估值低。
波动大的企业估值低，波动小的企业估值高。
精细化工，作为制造业，所有主营产品利润都在25%左右。
我们对估值不必悲观，是市场需要对化工行业进行再认知。
就像现在的海控一样。忽然间变现金巨兽了，市场对他的估值需要时间，虽迟定至
便宜的价格买入中长期有发展空间的优秀企业是股票投资的核心。但大多数人的确很难做到，什么行业和产品是中长期有潜力的，什么样的企业是优秀的，多少价格算便宜PE100的为何有时比PE6的要便宜。这三项，每一个都是庞大且需要汇总分析和掌握的知识，如果没有很多时间和毅力很难掌握。而市场中又没有这套课程，就算有课程，也很难获得充分的信息做判断。所以你很孤独[大笑]。
这个市场，长期能赢的人，只有三种人，一种是明白的，且有自己长期投资原则和判断标准的，这种可以算是职业投资者，无论Ta是否专职投资；第二种是运气好且知足常乐的，这种可能一个消息，或者刚好熟悉某个企业，投资一二次就撤出了；第三种是认清简单道理只做简单投资的，比如买茅台和买房地产的，大趋势没错躺赢了。
而绝大多数投资者属于我相信的类型的，市场每天都有涨跌，有技术线判断，有那么多热点，有雪球抄作业，我相信我能。但这种投资者最大的劣势是，没法真正判断价值，会在股票跌到一定程度时会怀疑自己之前的认知而卖掉，会在股票长期没有涨跌时怀疑自己判断而卖掉，会在股票有小涨幅时怀疑是否过高而卖掉。所有这些因为不确定的怀疑导致的操作，最终变成了大量的短时间在不同个股间的买入和卖出。这种操作的结果，实际变成了统计概率学的问题而不是投资的问题，当整个市场行情好的时候，可能赚钱，当整个市场行情不好时大概率亏钱。这也就是市场情绪为什么那么关注大盘的涨跌，因为大盘涨跌决定了统计学的持股涨跌。
所以有明确价值判断，有清晰投资逻辑的人是孤独但成功的。小鹿是其中一枚。[大笑]