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$兴业银锡(SZ000426)$ 重读了一下年报，下半年盈利大增长的核心是银漫技改完成！锡的回收率提升了，锡精粉的毛利率也在大幅提升，技改前毛利40%多，技改后接近70%！整体上净利率更是提升了10%！
而今年银，锡，锌价格都在大涨，按现在价格二季度预计16亿营收左右，净利润7.5亿。。。24年全年24亿左右净利，12-15倍pe算，市值300亿左右才正常。
而24年预期24亿净利的银泰黄金现在市值已经500亿。。。

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十年一散
05-01 11:40
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24产能扩张增量点在哪

欢喜佛4587
05-01 13:12

毛利率真的是惊人啊，所以说现在有色，必须得有矿在手里

韮龄20
05-01 11:15

怕的就是急涨。现在这节奏才是大牛股的型态。

MrOttawa
05-05 08:58

我也详细读了年报。我看到的技改成果是锡的回收率从44%提高到第一阶段的60%，目前应该还没有实现70%的目标。有点疑问:这个技改是针对重选流程的。技改前的重选流程回收的锡占整个采选过程的比例是多高?你是怎么计算毛利率提升比例的?如果技改前重选流程本身占整个流程的比例就不高的话，对毛利率的提升效果没这么显著吧?

大王朝
05-03 13:15

之前有人说业绩大幅改善原因是采富矿

缺点什么123
05-01 14:44

锡的回收率不够高，太浪费了，要是能达到80%，就太好了。

平水相逢7年代
05-01 09:37

慢慢等不要急