01 南京1季度GDP为啥正增长？
南京一季度GDP+1.6%，是全国17个GDP过万城市中唯一1季度正增长的城市。
说下原因，主要2点：
一是南京复工早，把这次疫情的影响时间缩短到一二十天。
2月10号开始复工→2月17规模以上工业高企复工率过半→2月26规上工业企业全部复工→3月13全国首个发放消费券的城市。
二是南京工业企业和国有经济占比大，这类企业抗风险能力强，而且疫情期基本无休。
例如全市营收排名第二的特大型工业企业南钢集团，2018年营收1180亿，占当年南京GDP的9.2%。
南钢今年1-2月份营收同比增长6%，光是这家公司就能给全市贡献0.6%左右的GDP增长。
南京还有个特点就是国有企业占大头。杭州民营经济占GDP比重为60.5%，南京为46.4%，相差了14个点。
所以即使有阿里巴巴数字经济坐镇的杭州，这次1季度增速也落后于南京。
02 国营民营水煮天下？
这里面还有一个值得说的是疫情后的经济发展模式，主要就是国营和私营之间的爱恨情仇。
众所周知，民营企业活力强，解决了城镇80%以上的就业，作用非凡。但是它们抗风险能力弱，不如国企耐驮，这次疫情期间尤为明显。
另一方面，GDP的三驾马车：投资、消费和出口，其中消费和出口这次受疫情影响大，短期难以恢复。
政府如果保GDP，必然依赖投资，所以近期基建又开始活跃。
这里面存在一个矛盾，到底是保GDP还是转型到更加健康的消费+出口主导型经济？
投资主要是政府行为，如果保GDP，难免会回到政府主导型经济的老路子上来，而民营被削弱。
如果要转型消费+出口型经济，势必要提高民间活力，让民营经济发挥更大作用。
目前看政府的思路是两手都要抓，两手都要硬。一方面大搞基建，最近又出了新基建这个名词；一方面又在“放管服”，推动民营经济发展。
不过无论如何，如果今年GDP指标较高，难免会强化政府行为和国营经济，不利于向消费型经济转型；但如果GDP指标定低了，又完不成全面小康任务，也不利于就业。
在我看来，小康任务和稳就业还是有关部门的心头肉，管它国营或民营，完成社会目标的才是好经济。
再过20天，全国两会就知道结果了，到时候可以验证一下。
03 好股追踪
接着看长期追踪的好股：
一、涪陵榨菜
上周说了榨菜业绩与股价不匹配，想不到这周就跌了。
跌的原因是，榨菜在疫情期间属于防御型股票，本周大盘涨，资金就流入前期超跌的股票中去了。
这就像大家觉得安全了，不戴口罩都出来玩了。
涪陵榨菜股票分析文章：“涪陵榨菜，不要动！”
二、阳光电源
光伏就属于典型的前期超跌品种，就当是榨菜的钱流进光伏了，本周大涨。
阳光电源股票分析文章：“阳光电源，这只光伏股能否再度起飞？”
三、美的集团
美的1季度净利润同比-21.51%，这比格力的-72.53%好多了。第10期就说过美的1季度会比格力好。
美的产品多元化，空调这2年做的也不比格力差，如果二选一的话我会选美的。
美的集团股票分析文章：“单项老二，团体冠军，美的集团股票价值分析”
四、宁波银行
本周大涨还是缘由上周碉堡的1季度业绩。波行1季度净利润增速目前排已出报表的30家上市银行之首。
宁波银行股票分析文章：“又想马儿跑，又想马儿不吃草，这种事竟然在宁波银行股票身上发生了！”
五、片仔癀
本周无重要信息。
片仔癀股票分析文章：“博大精深宫廷秘药，片仔癀股票投资价值分析”。
六、爱尔眼科
本周无重要信息。
爱尔眼科股票分析文章：“金眼银牙，内外增生，爱尔眼科股票价值投资分析”。
04 本月小结
最后总结一下本月组合表现。
江湖柜坊这6支股的组合（每支初始价值占比1/6）4月份收益率+12.85%，对比沪深300本月+6.49%，差值6.36%。
与沪深300进行比较是因为我选的这些股票基本上都是大盘股，而且横跨沪深两市，沪深300最有可比性。
