本文作者：袁作栋——兴银基金权益投资部总经理、兴银丰运稳益回报混合型证券投资基金基金经理
今年两会政府工作报告释放了诸多积极信号，也清晰地指明了未来经济发展的方向。总体感觉，今年政策立足于我们国家社会经济发展的现实，抓住了社会经济发展的主要矛盾，制定了清晰准确的十大任务，大幅度增强了资本市场信心。2023年，在国内国外面临诸多困难的情况下，我们的经济仍然达到了5%的增长，显示出宏观经济的韧性，提出2024年的增长目标是5% 有充足的支撑。我们最关注的是2024年的十大任务，这体现出我们经济社会发展的主要方向，也是最强的政策信号，也指导着我们的投资方向。
展望24年，我们整体的投资布局是“消费打底，科技进攻”。
为什么消费作为基本盘？
在今年的政府工作报告中，“着力扩大内需”被列入工作任务清单。着力扩大内需使得消费行业有很好的政策环境，同时，我们国家内生的消费趋势仍然很健壮，我们对于消费行业投资很有信心。当前，消费行业的主要矛盾是消费转型，消费者从此前追求品牌，转型到追求性价比，这会带来很多投资机会。我们看好的细分板块包括：国潮崛起，如化妆品、卫生用品、卫浴等，这些品类，我们国家的产品在品牌力、产品力上都有很大的提升，借助内容电商的快速发展，市场份额不断提升；品牌出海，我国拥有强大的制造能力，此前主要是单纯的产品出口，现在企业开始走出国门，在海外进行品牌建设、营销推广，延长了我们的价值链。
为什么科技作为进攻方向？
从今年两会政策看，最核心的政策红利是科技行业。当前，以人工智能为代表的科技革命正在发生，国家也敏锐地抓住了这个当前产业发展的主要矛盾，因此，政府工作任务的第一条和第二条分别是新质生产力和科教兴国。这既给指明了产业发展的方向，也给我们指明了投资的方向。具体在科技行业内部的选择有几条主线，一是人工智能产业及其产业链，尤其要重点关注人工智能+行业；二是我国科技行业补短板，这也给很多公司机会，不单是给他们一些政策支持，更重要的是让他们的产品有可能进入到产业链当中进行迭代发展。
总而言之，两会给A股市场创造了一个良好的宏观政策环境。2月份以来，资本市场健康的走势也体现出市场对于两会的认可。市场已经走出来流动性冲击的非正常状态，恢复了资产定价能力，可以按照自身规律健康运行，这就是两会对A股市场最大的影响。未来，我们会以更加积极的心态参与A股市场投资，努力挖掘有潜力、赔率高的高性价比个股，争取为投资者带来更优质的投资体验。
