$药明康德(SH603259)$ 从昨天和今天的走势来看，2023年药明康德业绩还是基本符合机构的预期：收入403.4亿元（+2.5%），归母净利润96.1亿元（+9.0），扣非归母净利润97.5亿（+18%）
主营小分子CDMO连续多年高速增长，无锡化学收入291.7亿元（+1.1%），剔除特定商业化生产项目后收入260.2亿元（+36.1%），其中D和M的收入216.1亿元（-0.1%），剔除新冠项目后收入184.7亿元（+55.1%）。毛利率提升3.9%至45.1%，主要由于汇率影响。
2023年合成化合物超过42万个，CDMO分子管线新增1225个分子，目前管线分子数高达3201个，包括61个商业化项目，66个临床III期项目和326个临床II期项目。
多肽业务如火如荼，多肽固相合成反应釜体积已达3.2万升（常州和泰兴基地扩产完成）。2023年寡核苷酸和多肽业务收入34.1亿元，同比+64.4%。2023年末在手订单同比增加226%，服务客户数量高达140家（+36%），服务分子数量267个（+41%）。
个人猜测：凯莱英目前不具备能力做多肽，可能未来往ADC方向发展，减肥药市场诺和诺德和礼来短缺的产能除快速并购工厂外，或许有较大可能委托药明系生产。
实验室分析、测试、SMO延续增长态势。2023年实验室分析及测试收入47.8亿元（+15.3%），其中药物安全评价收入增长27.3%，亚洲前列。启东和苏州5.5万平米新设施产能有序释放，2023年GLP资质设施总计新增2.0万平米。
致敬每一位为梦想奋斗的药明人！
