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回复@小金橙哥: 利润率高并不是优势,物业行业从国内外看都是低毛利生意,毛利高未来下滑风险大,可以看近三年碧服的毛利下滑趋势,未来几年有可能进一步下滑,万物云的毛利率更加安全,高毛利在物业行业不可持续//@小金橙哥:回复@做对的事情_:碧服还有很大一部分合约面积,而且利润率比万物云高
引用:
2024-06-05 10:14
#碧桂园服务# 不管是从物业规模体量,还是核心净利润,碧服的合理估值都应该至少值1.5✖️万物云或者至少3✖️恒大物业,所以他们的上涨也是好事,等碧桂园重组落地和下半年再一波回购,碧服必定会补涨的[大笑]

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也不一定,碧服的高毛利很可能持续好些年,一是因为盘大,大的一个小区有几千户,二是因为在郊外,房价虽低但入住率低而物业费是照常收的,相应支出会少。我就支付几套合计挺大的面积的物业费给碧服也不持续住着,我楼上楼下有些住入的住户中,有一年只住几个月,有一年只住几个节几代人来大房团聚,楼下有两楼面各只有一个退休的一人住一套二百多平的,物业费单价虽不算高可开支也会不多,毛利会高的。
这要是万科的很多人买不起了买了也基本就不空闲了,人多事多物业负担也多吧。

06-05 11:19

多赚钱不是优势,前赚钱成了优势?