1.低估值,有安全边际
公司供应链与地产双主业运行,2017年一致预期10倍PE,基本上是目前最便宜的地产上市公司了(另一个是保利地产)
2.厦门区域或迎来催化剂
鼓浪屿申遗成功,厦门在世界舞台关注度将继续提升。9月厦门召开金砖国家会议,想想G20后的杭州,现在你去杭州基本上都买不到房了。“自贸区”对接“一带一路”,金砖国家会议后,或有更好的融合发展。9月初厦门金砖五国峰会,是厦门有史以来举办的最高规格会议。
3.一级土地开发项目
项目面积:一级开发项目位于厦门市湖里区(后埔、枋湖、薛岭三个片区的旧村改造项目),土地面积37.25万平方,建筑面积117.8万平方。
开发模式:公司先建房子安置拆迁户,然后把拆迁的地区处理好,再让政府卖,土地款的收入85%归公司(建发股份持有55%股权的建发房产从事该项目,85%*55%)。
综上:建发股份--房地产业务受益于城市升级(一级开发);供应链业务受益于国际贸易;集团酒店旅游业务受益于鼓浪屿申遗成功后游客的增长。