满眼望去只有病入膏肓四个字能够认同，我指整个银行系统…

云蒙发帖标配：某某具有极其罕见的投资价值。比如早两年的中国华融，民生银行等。

这两个问题我可以回答你（银行从业十余年，对国内银行近些年的发展历程脉络很清晰）
第一个问题你说的是互联网金融冲击传统银行的问题，这也是近些年银行业面临的主要危机之一，有两条路解决：首先是公平的监管环境，互联网金融这些年的快速发展其实某种程度上是监管缺失的野蛮生长，披着金融企业的外衣干着最原始的金融买卖，在很多方面是不合规甚至是不合法的，就是因为监管没有跟上互联网金融的发展速度导致出了很多问题，这个问题国家已经开始整治了，从金融控股公司管理办法、反垄断、整治p2p等等，互联网金融不是金融监管的法外之地，统一公平的环境对银行业是友好的。其次便是打铁还需自身硬，因为微信和支付宝之所以能够快速抢占市场，依靠的核心是自身的科技优势和用户粘性。银行这些年在金融数字化转型上下了大功夫，每年的投入都是巨额数字，目前效果也在逐渐显现，虽然不能和互联网巨头比，但至少已经开始重视了，下一个银行业的十年就是数字化转型的时代，不同的银行在这波浪潮中要么找到自身的定位脱颖而出，要么可能会逐渐丧失竞争力被吞并。
第二个问题你说的是银行的资产质量和国内的经济转型，银行是强周期行业，有些雷是没有办法绕开的，这个在全世界范围内是一样的，享受了行业周期的红利必然会有未来的衰退风险，关键就是看损失能否可控，经过了2015-2021这几年的银行大面积不良爆发，国内主要银行的资产质量其实已经比较健康，风险偏好和风险化解都有了长足的经验积累和考量，不要看一个恒大上万亿，其实对国内银行业来说真的不算什么大事，这些年倒掉的实体企业比头部地产多了去了，银行也没有活不下去，而且相对来说，地产类信贷资产的处置价值远高于其他类资产。其实银行更担心的可能是地产政府债务未来的冲击，但这个又是另一个话题了，只要有信仰，这就不是事儿

有本事你分红啊，搞这么多拨备干嘛。你要是分个4000亿拨备，不相信还是这市值。

这事要看长远收益率，假设农行永久增长率为4%，保持30%的分红率，保持当前静态市盈率4.35，股息率为7%，则有如下结论：
一、每年收益率为4+7=11%，在当前中国市场，这个收益率是可以接受的，但也仅仅如此。明明有好多高增长的行业预期五到十年复合增长率超过15%甚至18%；
二、分红率不敢提高总是存在某些困难，是什么呢？真厉害，拿70%净利润分红，那么估值就可以上升到10倍静态市盈率。不能，则留存利润变废纸了。
三、即使如上假设把分红率提高到70%，那也只是一次性收益。从长期而言，农行不断下滑的净资产收益率（目前低于12%）就是投资农行的预期收益率，也就是12%左右，虽说确实不低了，但是对于来娱乐城寻欢作乐的人来说不够劲啊

恒大特别股息，股息率按现在市值算达到100%

买来吃分红不香吗？

20%股息税除了

是市场错了嘛

我的目标是A8时代

有见地！农行再等半年加半个月行情会来。

都没错，其实都看的差的不远，心态不一样。

确实，银行股这个价格太离谱了

不是银行大方，是估值低得离谱了

只要下一节按市场规则做事不不定时逼迫让利股价必回归。