软件开始吃掉全世界。身处电子化的时代，软件已经无所不在，连接着我们生活的方方面面。
这是道琼斯软件指数，再次创出新高。从16年初开始，软件类开始了新的攀升，17 18年的上涨，19年的再次加速，背后的推手就是云服务，云化了的软件如同获得了可以不断满血复活的怪兽一般，不断地，持续地蚕食着我们这个世界。而这些软件公司，一旦云化，掌握了B端客户，拥有了粘性，利润的可持续会让未来现金流的可预见更加简单，从而享受高估值，高溢价的待遇。
云计算行业的发展和投资脉络也是遵从从最基础的基建开始，到上面做通用动能的公司，再到百花齐放的做细分领域动能的公司，这跟电商类的投资逻辑也很相似，大多行业社会发展都是这样。如社会的发展，国家先做大基建，那么提供基建类的公司会受益，水泥啊，叉车啊，建筑公司啊，之后比如做物流的开始起来，在这上面的汽车开始起来，周边的房产不动产开始起来，这些起来之后，后面自身又变成基建，而在这个上面做好服务的通用动能的公司起来，像依靠物流的电商可以起来，而当这些通用的起来之后，又变成基建，要在这个基础上发展出新的动能或者细分垂直行业，比如利用数据做金融科技，比方细分里做外卖的。
回到云计算，从最开始的做基础类的公司，比如提供数据中心的公司，做云计算技术支撑网络优化的公司最先起来，之后会出现在基础建设上出现的通用型云计算公司，比如$亚马逊(AMZN)$ ，微软(MSFT) ，后来他们也变成提供基础服务，一些 CRM的，人力资源等比较笼统通用的ToB软件类开始起来，如 $Salesforce(CRM)$，Workday(WDAY) 。最后，在这些基础上，很多细分行业，垂直行业的ToB公司开始起来，更加细化，更加专业，也更懂客户需求。这类往往都是小公司，在大公司的夹缝中求生存，能够生存下来的必定怀有一技之长，这类公司也往往能够获得更快速的成长和在资本市场更大的涨幅。
对于细分类行业的领导者，在投资时要考虑的是未来一两年营收的增速或盈利的增速，在对其增长逻辑判断比较可靠后，寻找好的机会点介入，这样才能享受到可控风险下的暴利。
举个 $Twilio(TWLO)$ 的例子这只是18年初介入的，最丰厚的是40-150这段的涨幅，我们大致只要做到120附近，基本就有接近3倍的涨幅，非常好的风险收益比，亏损10%，而获利空间高达一倍以上（当然达到3倍我们是不能预测的，都是根据趋势调整操作，顺势而为）。这里如果在16年上市的时候就看好这只公司，那么逻辑是可以的，但是不好的买点会让你错失暴利的机会或者少赚很多甚至亏损。比方上市后，你看到市场反应很好，逻辑本身是正确的，但是你买在了A点，那么就会承受腰斩以上的下跌，之后是长达一年的磨底，很可能就会暴亏出场。而很多人喜欢做下跌，买在大跌后，当然这个已经是比较好的做法了，但是问题是你不知道还会跌多少和什么时候重新上涨，如果买在B，会损失很多机会成本，当然如果你很有耐心，会获得比较低的筹码，但是大部分人不是机构投资者，大多会在磨底过程中止损或微亏出场。有些人喜欢买在震荡整理的时候，也会遇到时间成本和磨底的心理折磨当中，当然你能克服这两点，后面也是可以获得非常好的收益的。但是大多数人会在震荡中迷失和丧失信心，甚至怀疑之前那个增长逻辑的判断。这也是为什么小探一再强调买在右侧趋势起来后的回调处，就是图中的D点，只有在经过震荡整理后，新的趋势起来，你买在base附近，后面享受的是真正的主升浪，那么可以非常从容的持股，到达目标位卖出一些，同时只要做好移动止盈就可以了。在40到150的主升浪中，只有到达85一带才开始有点大的震荡，这里即使你出来大部分仓位，也已经有一倍收入，而震荡之后，其实还提供了很好的再次买入的机会，操作得当，是比较轻松能享受到飞涨的暴利的。一个好的无比正确的买点非常重要。这也是小探一直在做并一直优化的事情，只有买在了正确的买点，不会轻易触及止损，那么就很容易享受到真正的主升浪。
讲完了之前做过的股票，现在saas类股票不少前期涨幅巨大的如twlo等都要陷入长期调整状态当中。而一些前期很稳定上涨的现在开始创新高，还有一类就是上市不是特别久的，前面也随着市场调整，但是近期显现出了强势的股票。小探portfolio里挑选了 $Docusign(DOCU) 和$Smartsheet(SMAR) 两只，期待有所表现，其中已经盈利了10%仓位已经安全的docusign，前面有过一个完整的一年base的整理，这样可预计的空间会稍微高一些，而smar做得是前期上涨趋势的一个延续。前面的文章和短文对两只的逻辑有所阐述，这里篇幅关系，就不说了。
最后，我们可以看到一些逐步掌握了客户的云化公司，可以一步步建立数据，从而有可能继续创造新的需求和提供更好的服务。但数据永远都有两面性，正如标题，如果云知道了一切，我们的生活是会变得更美好还是。。。。。