| 发布于: | 雪球 | 回复：128 | 喜欢：3 |
按年度看，按照160GW装机看，硅料确实紧平衡。前稍松后更紧，前囤货后消耗。硅料上半年坚挺（8.5W），玻璃维稳；下半年硅料涨价（9.5W），玻璃狂跌（18），辅材降价。受益者硅料和组件，受害者玻璃和电池。（注意：玻璃狂跌才有硅料大涨的空间）
硅片毛利率下降有限，因为$隆基股份(SH601012)$ 以外的新增产能缺乏产业链支撑，实际达产远逊于吹的牛。总体看，硅片相对于电池更紧缺，可以把硅料涨价传导给电池。
电池产能快速释放，尤其是工艺成熟的PERC。账面价值极高的$通威股份(SH600438)$ 合肥，甚至是成都一期，大概率彻底退出序列。（这个问题我提醒很久了，有些同时持有通威的球友不仅不感谢，还很反感[捂脸]）
组件价格基本上1.5是铁底，但要注意控制汇率风险。持有大量低价长单的$晶科能源(JKS)$ 有可能再次在这个问题上栽跟头。
硅料三季度肯定有不少囤货的供四季度，全年产能大约46万吨，明年多一个两万多吨，硅料应该还是紧平衡，但是明年硅料不算协鑫都有17万+新产能，协鑫如果不吹牛那硅料多的吓人。
光伏玻璃在没有放开置换指标之前，已经有厂家“未批先建”的扩了，所以玻璃的平衡时间可能会超出大家预料，聪明的股民应该会先跑，放开指标后看行业公告产能很吓人，光元旦前三天公告了几百亿投资。
明年国内国外的建电站预期打的很高，组件不会猛降价了，我之前就说过1.5到1.7之间会运行很长时间。现在摆在一体化玩家面前的，是资金用来扩哪块产能比较好？$隆基股份(SH601012)$
我只能用自己的价值投资来致敬他，我相信企业家和商人是不一样的，投资者和投机者是不一样的，虽然都是赚钱，但是有的钱是不应该去赚的，我始终觉得对财富应该保持敬畏之心，向您学习[跪了][跪了][跪了]
加息老师觉得通威不能拿？能大概解读下基本面因素吗？因为我拿了隆基，通威，阳光电源。发现通威确实弱太多了。我之所以配通威，一是担心硅料上行，二是异质结万一真的获得突破成为未来主流，三是2021年有大尺寸新产能，另外公司处于行业地位及角色边际改善。。。您能说下您看空的基本面因素吗？谢谢
光伏玻璃21年将继续紧平衡 尤其上半年 别被年初公告的几百亿投资扩产吓住 真正会在这一两年内开始建设的连零头都不到（信义福莱特除外 这两家言必行行必果）南玻公告扩产到现在都半年了工地仍未开始动工 你指望哪家比它晚公告的今年或明年能出产能？今年的新增产能将主要集中在信义福莱特 不要听那些整天yy玻璃价格崩溃的人瞎说 百分百没去尽调过实际在建产能多少？公告一万亿扩产都可以 得真的有在建才算 像南玻那样的占大多
1、硅料需求在去年三季度因意外因素突然价格大涨，但真实需求并不大，导致三季度硅料有大量库存，但到了四季度哪怕需求那么大，也无法撑不起硅料价格上行。--------3季度之所以硅料价高但成交少，是因为硅料厂和硅片厂存在博弈，原因因为硅片厂在二季度硅料低价时屯了大量低价硅料，所以在三季度还可以通过消化库存硅料来延缓采购高价硅料。四季度硅片厂因为库存见底，且预判明年硅料紧平衡所以和硅料厂成交了大订单，一方面需要补充库存另一方面也算是提前备货。21年硅料供需紧平衡维持高价是确定性的。
2、光伏玻璃在去年四季度，尤其是12月份需求集中爆发后，带来了一波光伏玻璃股的猛涨。今年一季度这个集中爆发的需求还存在吗？光伏玻璃价格往哪里走？--------20Q4抢装是为了那最后的几分钱补贴。需求肯定是在的，因为中央明确了2030碳达峰，60年碳中和，全球都会为了减碳做出努力，这是大方向。