可大致分类七类:
1、低收益低风险
类似上证50、300周期(无ETF跟踪)、中证银行、沪深300,都可以看做是低收益低风险类指数。这里面如果选择两只宽基指数,沪深300就明显比上周50更好,风险差不多,但收益更高。
2、中收益低风险
3、中高收益低风险
如300非周(没有ETF跟踪)、房地产、深证红利、国证食品、全指医药、医药100属于中高收益低风险类型。
这里可以比较下深圳红利和中证红利,可以看到,深证红利的波动更小,收益更高,二者选择的话,深证红利会更好一些。
4、中高收益中低风险
如中证500、中证环保、养老产业,收益和类型3中的差不多,但波动会更高一些。
5、中高收益高风险
只有中证传媒被归为此类,中高收益,但波动不低。
6、高收益低风险
7、高收益高风险
如全指信息、创业板指、证券公司、中证医疗,都是收益大,但波动也剧烈的类型。特别是证券公司,方差是这些指数中最高的。高收益高风险的指数,把握起来需要更多的关注。
根据以上特性,按自己保守型的风格以及基于之前对指数的分析,可以初步做个配比和选择,后面考虑配合指数的相关性和市场情况逐步调整:
1、基石
低收益低风险作为基石:选择沪深300作为基石部分的主体,前提是不在指数估值的高估区进入。
2、核心
高收益低风险、中高收益低风险作为重要部分:全指消费、中证白酒、中证1000、深证红利、全指医药或医药100。
3、补充
中收益低风险、中高收益中低风险作为补充:全指金融、中证红利、中证500、中证环保、养老产业。这个部分可作为组合中的补充,或某个时间作为“核心”的替代。
4、进取