我认为昨晚最重要的一点,是老俞清晰的表明了公司的双经济战略,网红经济加产品经济。或者说是流量经济加产品经济。也就是我之前文章提到的双轮驱动。与辉同行拥有的巨大流量,东方甄选原有体系继续坚持大力发展自营品。
第二点再次明确东方甄选不是MCN公司,宇辉同行没设立董事会。董宇辉作为总经理具有完全的经营自主权。但是前提是所做的一切均符合东方甄选的发展战略。
前几天的股东说明会后,又引起了一些风波,但是董宇辉立刻在直播时非常明确的做了解释,他拥有完全的经营:独立核算,经营自主,包括员工的薪酬、激励都是由他说了算。一方面说明董宇辉拥有的股权不少,也比较在意股价的波动,另一方面,他对目前的平台是非常满意的。第三,老俞和他的沟通确实很通畅!
第三点,自营品的高速发展是超预期的。一方面,业绩从原来的10亿飙升到19亿,几近翻倍。于老师也再一次强调了自营品是公司最重要的战略之一。今年会在年底之前争取达到400个品种。也是今年公司的重点投入方向之一。
第四点是关于APP,注册人数已经达到了惊人的360万,这个可能超过我们所有人的预期,付费的会员达到了20万。这个基本上符合预期。而且这两个月人均消费一直在快速上升,从11月的人均700元到了12月的人均800元。小孙之前次直播的时候说一月份有可能达到人均一千元。公司未来会持续加大对自营品和APP的这个投入,目前公司账上有60亿现金,这包括原有的现金储备,加上15亿元出售在线教育,也包括总公司增持股份的15亿元。这些资金里面两个主要的使用方向,一个就是自营品的发展,另外一个就是APP的做大做强。老俞提到上次他和周老师的那次APP直播送书,当天就增加了八万多人注册。说明这种方式是非常有效的。现在每天新增5000到8000人,这还是在没有特别活动的情况下。
所以我们可以期待一下,现在已经有20万付费的会员,每月如果按1000算。一年就是24个亿营收。同时带来四千万的会费收入,这是纯利润。另外自营品在快速增加,年底会达到400个,也就是说差不多比现在会翻一倍。同时,注册会员数也在增长。现在的转化率是5%,随着公司加大投入,我们假设每天能有一万人增加注册,那一年会新增加360万新增注册人数。假设转化率提高到8%,今年又会新增25万付费的会员,年底能达到45到50万。假设50万人,199的会费。就1个亿的纯利润。而且自营品增加,假设人均消费达到1500元。那营收可达到75亿。
第五老俞还明确了一点,与辉同行暂时不会上自营品。自营品主要在原有的体系销售,这是和董宇辉经过沟通以后一起确定的。实际上相当一部分丈母娘并不是所谓的唯粉,坚持只在董宇辉直播时段买东西的人只是一部分。那有很多丈母娘之前都是自营品的忠实客户。在目前的情况下如果还想要自营品的话,只能去到东方甄选的直播间,或者是APP下单,这也将带来一个不小的增量。
第六、关于文旅发展路径也做了具体说明,新东方母公司会利用现成的全国的线下网点来发展文旅产业,东方甄选销售文旅产品,拿佣金,这和我之前的估计是吻合的!
说实话,这个中期业绩表现一般。但是我比较看重的营收的增长是不错的,有34%,但是利润这一块确实乏善可陈,大幅下降主要是因为快速扩张,一方面是人员的快速扩张带来的工资、行政办公费用的增长,再有自营品的快速扩张,带来了成本的大幅增长,还有一块是股权激励费用的摊销,另外还有几千万是汇兑的损失,这些导致了净利润的大幅下降。其实经营利润尹总谈到有11个亿,仍然是有将近10%的同比增长。
但是这些都是过去式了!自营品的爆炸式发展的12月份和于辉同行一月份的业绩都没有体现在这个报表当中。12月的整体GMV超20亿,其中自营约13亿,带货约7亿;1月份到今天为止已超16亿,预估整月自营7亿,带货13亿。 也就是说下半年前2个月可以做到GMV 40亿,自营20亿,带货20亿。(以上数据来自@CSCK统计) 所以我们可以期待一下四月份母公司新东方发布的一季度财报。