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关于$军工B(SZ150182)$$800金融B(SZ150158)$$军工B(SZ150182)$，对@银华基金 @马刚qlzq 说：A的分红是不是都是定折才能拿到（或者上折），那么按天计息对A又有什么意义呢，只是影响净值，分红的是如何计算的呢？
比如A：B=5:5，AB母基金净值交易价开始均为1元，约定利率为6%，一年后A为0.8元，B为1.5元，母基金净值为1.1元，那么定折分红的话，应该是如何分的呢，求计算过程？谢谢

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潮涨潮落
2014-12-23 22:13

定期折算，将A类基金超过1元以上的净值部分折算成同等价值的母基金份额。
Ａ类和B类的数量折算前后没有变化。
Ａ类净值恢复为１元。
Ｂ类净值折算前后不变。
母基金份额数量增加，增加值为A类超过1元以上的净值部分所折算的母基金份额数.
母基金净值减小，为折算后的AB份额净值之和的一半。
举例如下：

折算前: A类100份, 净值1.06元, B类100份, 净值1.20元,母基金300份, 净值1.13=(1.06+1.2)/2元

折算过程:

A类净值折算后恢复为:1.0元

B类净值折算前后不变:1.2元

母基金净值折算后:((1.0+1.2)/2=1.1元

A类的超过1元的净值部分折算为母基金数量

100 * 0.06 / 1.10 = 6/1.10 = 5.4份

所以折算后母基金数量为 305.4份.

A,B类折算后仍为100份.

当然不会有0.4份出现，最终的净值和数量会有细微调整。

紫葳侍郎
2014-12-23 15:59

定折的意义就好比你买30年国债的每半年一次的派息意义一样。

投资论语
2014-12-23 15:55

首先，你要分清楚交易价格和净值的区别；二是按天计息，只有账面意义，由于两个份额均不能单独赎回，因此，净值对AB份额没有意义；三只有在定折日，A份额的收益部分，才能折算成母基金份额。