暴涨来袭22-8-15

原创 范建平 敏行投资

说真的，我也不知道今天为啥暴涨，光伏指数大涨4%，锂电指数也涨了2.48%。毛估估了下净值，今天应该是跑赢光伏指数的，还有2%左右接近新高。

周末看了下两家盐湖锂矿的纠纷，现在基本上已经解决。具体事项的解读各位可以参考天风的报告。

今天和大家聊聊公司跟踪中一些延伸和验证。

比如之前深度写过金刚线和设备公司高测股份①深度，其实你顺着竞争对手可以看到美畅②、恒星③、宇晶④、岱勒⑤、东尼电子⑥，然后下游自然是硅片中环⑦、隆基⑧、上机数控⑨、双良⑩、高景等等。也有的电池片企业比如爱旭⑫也会买硅料请代工拉晶和切片，这样一串就会有十来家公司。设备对手你可以翻到晶盛机电28，连城数控29。

你顺着往下分析，比如金刚线的上游有金刚母线、钻石微粉，金刚母线你可以翻到福立旺⑬，然后你还可以翻到金刚线另外一家正要上市的金刚线企业原轼⑭。原轼主供中环，美畅主供隆基。而福立旺的母线很大一部分是供给原轼的。你还可以发现原来金刚线不光有碳钢，未来还可能发展钨丝金刚线，你又可以看到两家企业厦门钨业⑮和中钨高新⑯。

然后钻石微粉，你一查高测的招股书，会翻到供应商中的力量钻石⑰。好了，新的一条主线又来了，钻石微粉，顺手一翻就可以看到力量钻石的对手黄河旋风⑱、中兵红箭⑲、惠丰钻石⑳。看下招股书，知道培育钻石有2种主流工艺，一个是高温高压法，一个是CVD化学气相沉淀。

这种方法都有相应设备公司，高温高压法主要用的六面顶压机，公司有国机精工 21。那么CVD也会有相应的公司，比如四方达22、沃尔德23。

如果看过光伏和半导体设备的朋友其实也会注意到，光伏电池片里面有CVD设备，半导体里面也有CVD设备。那么光伏、半导体和钻石的CVD设备又有什么不同呢？各家公司又有那些呢，那么里面的公司你又会翻到迈为股份24、捷佳伟创25，半导体就会看到拓荆科技26和北方华创27。

也就是从一个小小的金刚线你可以顺着竞争对手、上下游可以翻到29来家公司。这样的好处，就是你会有一个脉络，然后在一些电话会议可以对于一些细节进行相互印证和确认。

比如高测在调研的时候说钻石微粉和金刚母线有涨价，那么这个是不是对上游企业构成利好。

产业链条里面的公司就像一本故事书，你觉得呢？

$敏行阿杏一号(P000815)$