一点也不像
可以看出2015年4-5月风险溢价指数分位点是0-10%,暴跌后才迅速提升到20%后面又下探很快提升至20%以上。也就是一旦风险溢价指数下探到20%甚至10%以下,这是个极其危险的位置。
那么现在呢,分位值是85.55%,个人理解80%以上仍然是机会大的区间,还是全力做多更为合适,所以从整体上来讲,现在整体市场应该比2015年要乐观得多。
个人关注的方向:高速增长的细分行业。
说的具体一点
一.风电叶片固化剂
随着叶片的大型化,顺酐醋酸渗透率会提升,替代部分的聚醚胺。
二.锂电
PET铜箔
PET铜箔具有安全性高、重量轻(变向增加能量密度)、成本低(现在仍然会高一些,规模化后会下降)等优点,未来替代部分铜箔大势所趋。
锰铁锂
磷酸锰铁锂明年会起量,而单位gwh耗锰量是三元的2倍,后面钠电池也要耗锰,三元中镍高压和高镍耗锰都会提升。
钠电池
在锂价高企时,钠电池关注度会更多,未来更多用于储能和2轮车。
三.光伏降本增效风起云涌
金属化
由于N型电池耗银量是大幅增加,而且改用低温银浆。现在光伏耗银占到整体耗银的20%,如果光伏装机再增加几倍,而且单位耗银量还增加,情况将难以收场。降低单位GW耗银量就是未来大家最需要努力的方向。
老法子有:更细的丝网印刷,新办法有激光转印、电镀铜,而电镀铜无疑是更为革命性的技术,因为耗银变成耗铜。另外据说低温银浆和银包铜技术难度不大,下半年开始就会导入,银浆难的地方在银粉。
薄片化
更细的碳钢金刚线,或者未来的钨丝金刚线。
效率的提升
晶硅电池本身的技术迭代,以及未来与钙钛矿的叠层。
四.机器人
个人也不确认人形机器人未来是不是会有很大的空间,但是从现在一些调研来看,特斯拉确实具有这方面的实力。个人思路就是原来的业务能打,有了机器人增量也不错,没有达到预期,也无伤大雅。
关注高壁垒的环节:伺服、控制、传动。
还有些我觉得也可以关注,比如储能、智能车的激光雷达、培育钻石等等,就不再一一列举。
其他的老方向仍然关注,总之多重视硬科技,多重视变化。
一点也不像
谢谢学习了,言简意赅,方向明确,高景气硬科技
又是暴打新能源,半导体起飞的一天,哇咔咔$上证指数(SH000001)$
可以再关注下军工航发产业链,不受经济周期影响,景气度有保障
感谢范总分享 你是雪球总水平高又愿意分享私募基金经理
学习,谢谢老师~
现在炒股,比考博士还难,知识储备要求很高啊
下一个刘慈欣
今早是不是又要开始有人卖了新能源,买半导体
范总,全A不如沪深300准确,风险溢价没那么高