04-07 20:27
如果一个商业模式本身是有明显问题的,一家公司哪怕在这个模式里具备竞争优势,这依然不是一个好生意。
2、2023年,万洲收入262亿美元,下降7%,归母净利润6亿美元,减少8亿,下滑57%,主要原因是美国的生猪养殖业务出现大幅亏损,相比去年多亏了6亿,而这种亏损一方面是因为大宗产品价格高、养殖成本高,另一方面,美国的猪肉需求疲软严重,猪肉价格下降了14%,这一高一低,就让美国养殖业务出现了大额亏损。
净利润下滑和中国的屠宰业务利润下滑也有关系,中国的屠宰经营利润下降了43%,也是由于需求疲软造成的下滑,中国全年猪肉价格也是下降19%。
3、从万洲国际的这个业绩变化来看,就能明显看出这个生意的许多问题,尤其是在生猪养殖这个业务上的难度,利润空间小,需求端价格不具有控制力,生产周期长,某种程度上和房地产开发有点相像,在上行周期赚很多,遇到经济不好的时候,也真是没办法.
从竞争优势的角度来看,万洲国际的品牌肉制品和冷鲜肉成本优势还在,前者体现在高品质、不断创新的肉制品,后者体现在规模屠宰带来的精细化分割能力和跨地域配置能力。
万洲国际这个案例,也再一次提醒我商业模式本身有多重要,如果一个商业模式本身是有明显问题的,一家公司哪怕在这个模式里具备竞争优势,这依然不是一个好生意。
万洲国际的2023年业绩就说这么多,我已经更新好卖出价格,就剩耐心等待,在合适的价格来临时卖出,有交易的时候,我再发文章出来,在雪球和我的XX号:villike的财务自由笔记。
@今日话题 $上证指数(SH000001)$ $恒生指数(HKHSI)$ $标普500指数(.INX)$
如果一个商业模式本身是有明显问题的,一家公司哪怕在这个模式里具备竞争优势,这依然不是一个好生意。
4.21号嵖岈山越野跑,参加不
转
生意模式第一顺位考虑的事情,有了茅台跟腾讯,其它的好像都看不上眼了