比尔米勒早就已经是折戟沉沙了,现在回头来看这本书多么的可笑~说的写的和做的也完全都是两码事。
比尔•米勒在金融危机中险些破产,翻身是靠几年后炒比特币。他在股市几乎破产的操作问题是:盲目自信逆市重仓无底线抄底{“只有在不能再获得报价(退市)时才判断自己的买进错误”}、仓位激进集中金融股、止损和风控很不敏感。第三条最致命。他的选股的准头整体低于巴菲特,涨跌比不足1:1。
【湛庐旗舰店】圣塔菲书系 共8册 模型思维财富的起源复杂经济学多样性红利技术的本质直觉泵为什么需要生物学思维人类的价值
商业世界很大,努力的公司可能会被暂时地忽略,但最终,他们的价值会被发现。
我希望自己在选择分析对象时,不要故步自封,但在做出具体投资决策时,必须要坚守自己能理解的范围。
为了达到某种理想的平衡、而不断地折腾投资组合中的股票,这种做法通常是错误的。“标准普尔指数不会说:“现在微软是最大的公司,让我们缩减他的份额吧。”
标准普尔会让胜利者继续奔跑。35年前,科技和金融服务业占标准普尔指数的比重为5.5%,现在这一数字超过了40%。不要拔掉鲜花浇灌野草,因为野草太难变成鲜花,
投资最大的快乐是满足自己的好奇心,上雪球也是,还有一点是看到那么多分享者孜孜不倦,笔耕不辍,看到光,自己也会想迈开腿,行动出发…
比尔米勒。一个失败比成功更出名的人。林奇知道基金体系的不可持续性,急流勇退,明哲保身。版税长拿,真利基。巴菲特:我搞的是公司,相对控股,我搞自己的记分牌。
大多数人,炒股不赚钱是因为没钱。冲进股市想干一票就走。股市也是一个有意思的地方他让你看起来那么简单。无数的大v作业摆在那时时刻刻等着让你抄。无数的方法也都讲的耳朵出了茧子。无数成功的案例就在那摆着,让你无法不相信。但你进去就是赚不到钱。
很多好心给人荐股,想做法布施帮人赚钱,但大概率是办了坏事。如果按天时地利人和来说,标的顶多算是地利。所谓的价值投资派其实都是在选地利,却不注重天时,啥时候都在买,啥时候都是黄金坑,啥时候都是天上掉金子得用脸盆盛。而大多数人的钱不是无限的,越跌越买在现实中是行不通的。等到真的来机会了,一块钱可以当两块钱用了,关键时刻却没有子弹了。时机是用时间换机会,貌似是浪费了时间却等来了机会。时机就是效率,效率就是金钱。
大多数人炒股是买理财的思路,为了把钱快速全部投出去。表面上钱都在股市里,金钱利用最大化,其实不但没有产生效率,还降低了效率,而降低效率就意味着损失钱。虽然标的没问题理论上讲可以用时间拉,问题是人难以忍受这种时间的折磨,在时间的消磨下,在到处是机会的利诱下,已经没有现金的账户会不会有一些不必要的操作,要知道人是极容易运用自己的主观能动性的。一旦潘多拉魔盒被打开,浮亏就变成了割肉。
即使是天时也对了还有最重要的一关,也是最难的一关就是人和。人和的因素是最多的,资产量、风险偏好、对股市的理解、性格特征、对别人的信任程度等等等等,而这些因素又互相叠加影响,衍生出来的条件无穷多。导致根本就没法找出一条普世的真理去适应所有人。一个亿的拿出一万玩百家乐是小赌怡情,一万的拿出全部一万正八经的价投也会要你命。这还仅仅资产量一个维度。
所以你做法布施,想帮别人赚钱,不如直接做财布施,给人钱。授人以渔不如授人以鱼。
大家太神化投资了。好像在这个通胀的大环境下不投资就得死。其实看看身边的人,又有多少人在生活线上挣扎呢?他们坐公交挤地铁996省吃俭用压榨自己,好不容易攒些钱真要放进股票市场遭受折磨吗?
投资的本质是资产配置,说白了就是先要有钱,才有配置的需求。从嘴里克扣出来的带着血的筹码,背负着压力谁用也会变形。本该用于生活的钱,仅因为利益的诱惑冲进市场,到头来亏了,苦了自己,赚了也会被诱惑捆绑继续赌下去。所以把风险留给有钱人,普通人好好享受生活就好了。
据统计在资本市场,97%的人投资金额不足50w。不能说小于多少钱的就不配进市场。只是更多人可能是还没满足生活的需求,来这里就是为了干一票就走,你怎么知道你就是不被抓的那个。所以说仅有一成盈利的股票市场终究还是善意的,因为他还是让部分干一票就走的人赚到了钱。股市也是聪明,它就是会留一些活口,让那些错误赚到钱的人,到处宣泄,招来更多的人来送死。网页链接
抛开比尔米勒08年之后折戟沉沙的事不谈,他的投资体系还是给人很多启发点的。比如如何去思考不同的行业里,老大老二老三的生存关系;比如在别人没注意的领域,看到一些有意思的事情。圣塔菲书系感觉不错,码一下先。
个人以为,先精一门,再拓展;
这样的好处是不会被淘汰,也不会落伍。
比亚米乐,说白了,就是一个言行不一的。职业赌徒而已。纵观他的投资生涯,没有给投资人带来多少投资回报,却处处惊险。这样的人如果能成为大家标榜的对象的话,那真的是大家的悲哀。
普通人还是要稳健,对公司很难有洞见,所以要分散持仓,回报率不要要求太高,要知道激流勇退。