這次疫情來勢洶洶, 其感染率非常高, 潛伏期非常長成為其可怕的主要原因. 但幸好其死亡率相對低. 這也更符合生物的生存理論. 之前有人說這病毒是人改造的生化武器,真相如何可能最終都沒法知道.但無論如何,它的的確確衝擊著人類.人類又一次面臨考驗,又一次需要全球合作去消滅共同敵人.
昨晚美股繼續暴跌, 3天跌了超過10%. 說是股災也應該沒人非議.道指同標普500都跌掉了過去4月的升幅,更跌穿250天線.到底還有多少可以跌,沒人知道.到底是調整還是熊一? 不知道.但我相信好多人依然有貨在手,包括我自己.是否需要恐慌? 是否需要割肉? 我不能給你意見,我只可以表達一下我自己的想法.
回溯一下事件,疫情12月開始,1月底中國爆發,真正引起全國關注的時候,國內股市即將放假. 可算是避了數天.此時美股及恆指都做了相應的調整, 其原因是中國經濟會因此收到衝擊, 工廠沒辦法生產導致全球供應鏈收到衝擊,進而導致其他全球相關企業都會受影響.從而為全球經濟發展帶來壓力 但幾天后,這個憂慮似乎沒有了,美股繼續創新高. 因為港股比A股遲收市及早開始,基本全程感受了資金對市場的考驗. 早在2月上證開始前已經先跌為敬. 當A股市開市第一天迎來7%的跌幅的時候,港股反而升市. 但這7%的跌幅,可以說中間做了不少動作. 例如不能買空,降準釋放流動性等等.由於A股現時股值相對較低,也釋放了流動性,各地出臺各種支持政策,ar爺高度重視疫情並做出極大的調動去控制疫情.令到疫情在國內慢慢開始好轉. 正如我上一篇關於最近金，油，股等的睇法,動員能力全世界無乜地方夠中國強, 8天能建成醫院.不得不說服,而且挑戰人類的極限.我對每一位在疫情抗戰中的人表示敬意. 因此A股只在開始當天跌了7%之後一路高歌至3000點的壓力關口.
疫情在國內繼續好轉,A股正在收腹失地. 疫情在韓國,日本開始爆發. 日本爆發大部分原因源至鑽石公主號遊輪, 我對日本採取船上隔離的方法感到不解,更不明白為什麼讓檢查陰性的人回家.當然日本有其說法是沒有足夠的檢疫設施做隔離.無論如何, 疫情的確在這兩個地方爆發了. 然後到意大利,中東等等. 可說是片地開花.美股從2月21號開始暴跌,原因是市場擔心疫情令到全球企業生產及經營收到衝擊,導致全球經濟面臨重大壓力。好熟面口，原來是之前中國憂慮的全球版。但這種擔心也不無道理，因為中國花了很大功夫，雷厲風行地採取措施，才有今天這個效果。而全球其他國家，要達到這個效果，其實不容易。 所以疫情擴大並失控並非不可能。 這個疫情很可能是10年牛市的黑天鵝事件。
事情發生了，美國同歐洲股市深度回調了3天。估計還會進一步回調， 畢竟最差的情況我估計還沒出現。但現在又嘗試下故事會如何發生。首先例舉一些可能令到股市回升的催化劑（全部靠估）：
找到藥物治療疫情受控中國國內沒有新增個案並派出專家到國外輔助防疫中國國內沒有新增個案並開始接收國外確診患者到國內指定地方進行治療聯儲局降息
我相信最好的當然是找到藥物治療，但現在所謂的新藥或者疫苗，到真正可以大規模使用，要以年計算。所以基本排除。疫情受控可能發生在夏天，因為氣溫導致病毒沒法生存。這也是sars被消滅的原因。但不一定適合全球，就算真的是這樣，也要幾個月時間。而其他兩個關於中國的選項，根據南山的說法，4月底才基本控制。所以也不是短時間做到。而最後一個選擇似乎是人為而且可以短期做到的。例如，侵侵大鬧聯儲局不作為，股市下跌，市場恐慌，美國國債孳息率不斷創走低。最近公布的失業救濟人數也不好。油價下跌導致通貨膨脹率下跌等等都是壓力要聯儲局降息。所以我覺得聯儲局降息去提振股市的機率比較大，然後就到中國事件，再到疫情受控，最後是藥物。
而這一個過程很可能貫穿整個2020年，所以估計2020年會是深度震盪回調然後年尾會暖的一年。而重災區，應該在第一第二季，某些行業可能去到第三季。至於是不是牛市結束或者熊市，我就不評論了。
至於倉位操作，我並沒有做大規模的調動。因為從2019年開始就已經很少投資科技類的風口浪尖的股票。唯一的$GOOG也在最近財報的前一天出掉了。剩下的大部分都是現金流的倉位，其他的基本都是我認為低估的。還有一點$纳指3X做空-ProShares(SQQQ)$ ， 你懂的。因為一直買不到心儀的資產，所以手上還有不少的現金。一直在等著機會。這兩天還建倉了$3M公司(MMM)$和$标普高股息低波动ETF-PowerShares(SPHD)$.之後還會慢慢加倉直到2020年的倉位計畫。A股暫時還處於低估當中，中國在處理經濟下行的方法比歐美等國家還有很多空間。內需潛力巨大，從貿易戰到疫情，中國經濟也展現出強大的韌性。因此我對A股睇高一線。而內需自給股更是我一直等待的標的。所以股市下跌來說，心理並不太恐慌，而且覺得是機會去買入優質資產。
最後，我相信這次是一個個別事件，事件是會過去的。疫情在各地施虐的過程中，人們一直在研究如何戰勝這個病毒，好消息不停地在中國出現，而現在對這個病毒最有話語權的也是中國。連中国考察行程的考察组外方组长、世卫组织总干事高级顾问艾尔沃德也說若我感染希望在中國治療。人類再一次面對強大的對手，每一次人類都可以戰勝對手，相信這一次也一樣。但每一次勝利都少不了放下固有的成見採取共同合作的態度。因此人類文明可以進一步的提高。在這裡再一次重新感謝每一位在崗位上默默耕耘的人，特別是一線的醫療人員及工作人員，少了你們無私的付出，我們將走不出黑暗