$拼多多(PDD)$
拼多多仓位180%。
大家先想一想为什么在海外华人中，反向海淘已经逐渐兴起，为什么很多海外华人会想念国内的淘宝？
北大教授周其仁老师的一些观点，能帮大家理解拼多多的价值。
那就是，相比中国的制造业部门，中国的贸易部门发展较落后。导致中国制造要出海，就需要借助境外交易部门，包括境外现成的商贸，品牌，物流，金融服务。
所以中国制造创造的相当一部分价值变成了境外销售渠道的服务费。
比较典型的例子有贴牌生产，亚马逊跨境电商，dollar tree专供产品。
这样的后果是国内企业专注于制造，不需要做市场，但是毛利率低，会被压价，不具备反脆弱性。
也正是因为销售渠道太少且受制于人，才导致制造业容易内卷，卖不出价格。
如果你在国外生活过，可能会留意到货架上很多中国制造虽然价格低，但是性价比更低。可想而知，相当一部分收益都落在把商品摆上货架的那双手里，而不是被制造产品的那双手赚走。
以如今中国制造强大的产能，完善的品类而言，我们更缺的是销售渠道，不论是内销还是外销。
多了拼多多这一渠道，制造业一定更容易卖出营业额。如果觉得拼多多压价太过，只能是因为那些优选，甄选，严选之类的渠道还不够宽，没有被更多的消费者认可。
$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$
$Dollar Tree(DLTR)$
所以，如果美国进一步打压temu，也绝不是因为所谓的拼多多无底线竞争，低价倾销等等之类的表面原因。仅仅是因为temu实现了从制造到渠道完全中国化，美国人无法雁过拔毛，分不到蛋糕。
从来没有听过美国权贵指责中国代工厂出厂价太低，只有国外的工人阶级会游行抗议。然而资本家还是把工厂开到了中国。
如今temu，shein自产自销，甚至这两家还不交关税，他们终于坐不住了。
不过该交的投名状还是要交的，想想特斯拉凭什么在我们国内能卖车。