此分析作为自己投资记录已方便日后分析总结。
一:三个账户总体情况:
截止2022年12月31日账户亏损-7.03%,上证-15.13%,跑赢8.1%
持仓情况:
名称 持仓占比
腾讯控股 28.52%
贵州茅台 27.48%
招商银行 14.82%
五粮液 8.62%
达仁堂 6.94%
海康威视 4.97%
中国飞鹤 3.98%
医药ETF ****
中概互联 *****
新汽车 *****
二 :账户进行分析:
账户今年回撤很大,主要来自招商银行、五粮液的大幅度回撤,招商银行因为房地产坏账、田惠宇行长的黑天鹅事件造成回撤,北新建材损失***万(持仓296天),长春高新损***失万(持仓262天),中国飞鹤***万(持仓364天),在茅台回撤到1400元左右,果断清仓北新建材和长春高新,从未来10年这个角度来思考问题,还是茅台更容易理解,所以将以上两只股票用茅台置换。全年做的好的地方是换手率较低,10月24日买过贵州茅台,补招商银行,8月15日买入达仁堂。
从这两年的事件回头看问题:
俄乌战争、中美贸易战、疫情影响那一件都是黑天鹅,使上证指数在4月27日来到了2863.65,这时候各种鬼故事接踵而来,个人也因为过早的加仓,使资金过早用完,来到2022年10月31日上证指数来到2885.09,这又是一个加仓的好时机,此吋,我选择换仓,既上面提到的操作,现在看来换仓是正确的。 自身仓位控制能力差,在腾讯一路下跌一路加仓,另外一个账户仓位到达40%,过早将资金投入,虽然已经从最低点198回升到334,但还套有20%,套的太深,补仓太早,多次补仓没有很高的间隔。
三:2023年后的主要方向:
1、继续寻找中药的机会,同仁堂,达仁堂,片仔癀,云南白药等,目前均不低估。
2、刺激地产政策越来越多对银行估值应该有所修复招商银行、平安银行、兴业银行等
3、消费品(与嘴巴有关的)主要关注酒(目前估值有点高)、食品饮料特别是乳制品伊利股份,目前估值不算太高,涪陵榨菜
4、对于互联网公司没有更好的机会不再进行加仓,可适当考虑中概互联ETF
5、其他行业:长江电力、万花化学。
四、学习的知识
最大的感悟:已合理的价格买伟大的公司;什么是伟大的公司,投入少,收益大;如何才能做到?要有一定的护城河或特殊经营权。分析时先看几项财务指标:如:ROE ,毛利率,应付账款,经营现金流,留存盈余1元能否产生超过1元的利润。通过以上指标看公司是否值得投资,若满足去看企业文化正不正,管理层做事是否务实,企业有没有别人无法攻破的护城河,且护城河在每年都加固。
控制好仓位,个股仓位不超过30%,到了加仓价每下跌10个点加一次仓,并随着下跌增加加仓金额。
投资随着资金的增长,自身年龄的增长也要尽可能的找稳定性,去看企业能否存活10年,10年后大概会是什么样子,从更远的视野去看问题,可能把问题看的更通透。
今年在好企业一定要有好价格上做实验,吃亏不少,买入腾讯控股、中国中免,五粮液回撤买入,买入过早还在套牢。
读书:《巴菲特之道》、《枪炮、病菌与钢铁》、《王晨阳精读三十六计》、《思维囚徒》、《选择理论》等