| 发布于: | 雪球 | 回复：15 | 喜欢：3 |
研究提出的2个观点我个人觉得都很中肯：
周期起码要翻倍，这个是做周期股最低最低的预期和空间才值得下手。
海油的估值不是十分便宜，只是适度的合理。这个判断我也认可。
反对这个观点的，还是好好反思一下是不是自己屁股的问题。
PS：我也是海油持有者。但一样清醒的认可研究员的观点。
这个胖子不懂油！[捂脸]中海油的折现值是按照去年12个月的月末平均油价计算的， 也就是按照不到40美金的油价的折现值计算的。 如果按照目前80多美金的折现值。那估计至少得要8000亿， 即使按照平均60美金计算， 按照今年得储量也要上5000亿， 是人民币，不是港币哦！ 当然，这些只是按照1P已经批准开发得项目得折现值， 中海油目前还有大量已经探明但是没有进入批准开发得项目， 东海南海渤海还有大量未探明得项目， 目前一年资本开支900亿到1000亿，就是为了增储上产准备的。
这个胖子还说民营炼厂不逃消费税[不赞]
感兴趣的话可以参考之前我画$中国石油(SH601857)$ 几张图那个做法，把过去十来年的$中国海洋石油(00883)$ 年报中的折现数据和当年油价做一个对照，另外港股报表的净负债计算和A股有些不同，要注意调整