T+0 已提上研究日程。
5月29日，上交所在回应2020年全国两会期间代表委员关于资本市场的建议时，表示将“研究引入单次T+0交易”。上交所的这一公开表态，再次让市场对T+0关注度提升。
A股市场实行T+1货银对付的交收制度，股票买入后只能次日卖出。股票T+0交易指“当日买入股票，当日卖出”的情形，准确定义是“日内回转交易”。
T+0交易并非新鲜事物。1992年5月-1994年12月，A股曾采用过T+0交易，但由于投资者不成熟，监管手段不完备，引发了过度投机。1995年，A股交易制度由T+0改为T+1，并沿用至今。另外，部分的ETF、QDII基金和可转债目前已经实行T+0交易。
T+0益处：
1.增加股票供给，完善价格机制。T+1制度下，当日成交股票无法再流通，限制了供给。尤其对于流通市值小且资金追逐程度高的次新股和题材股，T+0交易利于完善价格发现机制。
2.日内风险管理，体现公平性。当日买入股票，当日可卖出避险，给投资者及时纠错的机会。为无法使用融券、期权和期货等对冲风险的中小投资者提供公平交易制度。
T+0弊端：
1.助张投机行为。A股市场个人投资者交易额占比约80%，对于理念不成熟的投资者，通过日内回转交易博取价差，会增加亏损概率和交易成本。
2.增加操纵风险。违规资金通过回转交易，造成股价或交易量虚假繁荣，引诱投资者跟盘，达到操纵市场的目的。
3.不利于中小投资者保护。T+0结合两融和衍生品派生出多样的交易策略，相比于高频交易的专业投资者，中小投资者在交易技术和交易设备方面都处于不利地位。当然，这也是市场机构化转型的阵痛，利于中长期投资者结构改善。
整体看，“单次T+0”制度的推出对于高频量化策略是比较大的利好，因为高频量化策略主要基于偏短期的交易数据，在“单次T+0”制度下交易的流动性和周转率都将得到大幅度提高，因此高频量化策略受益明显。
但是，“单次T+0”制度对于比较传统的多因子量化策略，尤其是以基本面低频数据为主的策略会造成冲击，因为“单次T+0”交易会加大日内的波动，以基本面因子为主的偏低频量化策略在收益可能下降或者不变的情况下，策略波动反而加大，所以整个策略的性价比也在下降。
整体看，“单次T+0”制度若实施，以量价因子为主的偏高频量化策略可能会接近于无缝对接，甚至还能因此获利，而其它以基本面为主的偏低频量化策略则需要应对交易制度方面的变化。
2013年至今，量化对冲策略私募基金每年均实现了正收益。其中，截至今年5月底，量化对冲策略私募基金今年以来收益为4.48%，近两年收益为14.51%，近五年收益为29.9%。与之相对应的是，今年以来量化对冲基金的最大回撤仅为1.64%，近两年则为2.92%，近五年为4.02%。