$博汇纸业(SH600966)$ $太阳纸业(SZ002078)$ 无意贬低太阳，有的只有羡慕嫉妒，不恨。对于太阳的困惑已经讲过了，但还是觉得，太阳估值合理，博汇严重低估，所以投资价值博汇更胜一筹。1.博汇销售额200亿，太阳销售额400亿。博汇产量400万吨纸，太阳产量560万吨纸。他们两个的估值差距应该最多1/2。现在博汇77亿估值，太阳380亿，博汇只有太阳1/5，严重不合理。2.太阳有扩产，博汇也有扩产，但博汇的扩产大于太阳。太阳销售额2023年是负增长的，博汇大概率是正增长的。2024年在建的项目就有江苏博汇80万吨特种纸产能。3.太阳数据平稳，博汇是逐步增加。太阳每年，每个季度都是不错的数据，这是优点。博汇是从2023第一季度亏损5亿开始困境反转，逐季度盈利增长的。从投资价值上讲，逐步增加，困境反转，更有吸引力，更好玩，更有增长性。所以，坚定看好博汇的投资价值优于太阳。不需要5年，2年内会有结论的。