$欧菲光(SZ002456)$ 欧菲光目前拥有100多条生产线，总设备产能达到7000万，但人力稼动率只有60-70%，如果按照设备计算，稼动率还有很大的提升空间。在大客户订单占比方面，欧菲光主要供应华为手机、PC厂商的需求，华为的订单量很大，并且欧菲光占据了华为mate60系列的大部分订单和P系列的部分订单，价值量份额在同业中可达70～80%。此外，欧菲光深度参与了华为6-7P高端镜头项目，并且下一代7P产品已经向华为送样。预计2024年新品发布时，欧菲光模组业务仍可能是主要供应商。随着存储芯片国产替代的趋势不变以及mg的放松可能加速这一进程，欧菲光的情况已经有所改善，华为的订单量正在增加。