$纳斯达克100指数(.NDX)$ 在更长的周期面前投资纳指ETF的最优策略是”无脑买“

花了一杯咖啡钱注册了某股票数据网站一个月的收费会员能看到纳指100始于2012年的PE、PB等数据，缺少更早的数据。

我试图用纳指100的数据与更长时间段的纳综指的数据模拟一些简单交易策略与无脑策略的差别，比如当指数的PE>某个数时就逐步减少一些定投金额而当PE<某个数时开始逐步加量买入？

在各种系数调整各种测试后我发现投资纳指ETF产品最优策略是用所有的预算一次性无脑买入，这个策略有3次例外，最惨的是2000年初这样做，得套15年，其次是2007年底这样做，得套5年，而2021年底这样做，得套2、3年。

次优策略是用所有计划投资的钱在3年内无脑定投并花完。

这种”无脑投“结果最优的内在逻辑是：1.构成纳指的企业是根据规则挑出来的，不用担心在一些企业个体中常见的经营风险，当某企业有风险又不及时纠正会大概率被踢，所以在过去几十年中能让构成纳指的企业总体利润年均复合增长率达到17%左右，能找到长期维持这个平均增幅的企业只能靠运气了。

在可持续几十年的这种平均增幅面前，短期内考虑PE高低买还是卖就没太大意义了，比如嫌40高没买，指数不涨过3年PE可能就变成25了，早买了3年最多损失3年的银行利息，而3年后指数不涨等你买的可能性历史上有2、3次，未来你不知道还能不能碰上。