军工这轮调整，发现一个显著的特点。市场情绪好的时候我们可以看一个公司5年预期，未来的样子会是怎么样的，但是市场情绪差流动性变坏的时候，市场就会非常在乎下一个季报的业绩情况，这也是最近自己的一个反思。
可以看到这轮调整军工电子宏远电子、振华科技、火炬电子、宏达电子、st抚钢是调整幅度最小的，因为他们不仅同样有那个远期的逻辑，而且2021年Q1业绩有望持续爆发，同时估值比较平易近人。
另外北水对军工的持仓，持仓较高或者近期有持续加仓的为钢研高纳、光威复材、航天发展、中简科技、高德红外、紫光国微，这其中有一些调整幅度也相对较小。
这说明一方面北水有开始对军工股进行买入，第二方面随着业绩的持续兑现，有业绩撑腰的个股肯定依然是有机会的。