我国证券公司行业一直以来对传统经纪业务、自营投资业务等依赖较重，业绩随股市涨跌大幅波动。为改变这种情况，各家券商均在积极发展资本中介业务。在这一过程中，股指期货发挥了积极作用。如果没有股指期货作为对冲工具，场外产品交易双方即证券公司与客户之间就形成了纯粹的对赌关系，而若利用股指期货对冲与客户交易而形成的多空头寸，则理论上可使其设计的场外期权、收益凭证等产品始终处于市场中性。证券公司利用股指期货丰富场外资本中介服务，有效满足了投资者个性化、多样化的风险管理需求，使证券公司从被动的通道提供者转变为产品和服务的创造者、交易对手方以及财富管理者，增加了公司收益，丰富了金融市场多样化产品供给。场外期权方面，在与客户达成交易后，某证券公司持有的是卖出看涨期权头寸，通过利用股指期货进行Delta中性对冲，动态对冲持仓风险，从而保持其自身的市场中性。收益凭证是指由证券公司发行，约定本金和期限，收益与特定标的（如沪深300指数等）关联的有价证券，实质是证券公司发行的私募浮息债券，券商以自身信用保障投资者的本金及收益兑付。投资者购买收益凭证，可以满足高固定收益、个性化投资等需求，如获取市场上涨收益的同时得到下跌保护等。与客户达成交易后，证券公司也可以利用股指期货和期权进行风险对冲。