定向增发是指上市公司通过向有限投资者出让股权从而获取资金支持的一种方式。A股定增业务是我国券商、资产管理公司、私募等机构投资者的主营业务之一。但是，投资者参与上市公司定向增发业务需要在定增锁定期内持有上市公司股票，导致最终收益情况面临极大不确定性，这不仅影响社会资金参与定向增发业务的信心，也导致机构投资者定增业务难以做大、做细，对全市场定向增发的规模增长与效率提高形成了极大制约。股指期货推出后，投资者可以通过股指期货一定程度上对冲定增锁定期内股票下跌风险，从而降低市场定增业务系统性风险、提高上市公司定向增发直接融资规模与效率。
在股指期货推出之前，某公司管理定向增发项目风险的方法是通过点对点的深入谈判，以期增加定向增发折扣率来弥补锁定期持有上市公司股票带来的可能损失。2010年4月16日沪深300股指期货推出之后，公司选择采用沪深300股指期货作为避险工具，对锁定期内持有的股票（通常为“一揽子股票”）进行风险对冲，提前锁定定增业务收益，大幅降低了锁定期内持有上市公司股票带来的收益不确定性，有效控制了公司自身业务经营风险，提高了资金使用效率。