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$伊泰B股(SH900948)$ $伊泰煤炭(03948)$ 计提够狠，小张老张都是狠人。
28亿元RMB计提，绝对是利空，短期情绪绪化是应该的，我还是持仓不动。
差不多就是一季净利润。本来就停工停业状态，不过是诏告天下而已，大路也类似，资产显性化而已，不损现金流。
往坏处想：煤化工资产质量，一地鸡毛（如利息资本化）。身份受限，获取外地煤炭资源的能力为0，外来和尚。受大环境影响，能源帝国梦醒了大半，获取鄂尔多斯本地煤炭资源能力大打折扣，唯一的可能是虎口夺红庆河部分股权。
往好处想：不太可能从煤化工行业打退堂鼓。超异常计提，做实资产质量，或为轻装上阵，预留后路，变更产业路径，优化产品结构，避开重税产品。下一步，或为寻找某种身份配对对象合资。战线收缩，闻到了股权（分置）改革的味道，有点期待，我当然希望转A而不希望转H。不可能就挖煤一个产业，这不是小张的风格，肯定是煤化工继续向前，只有煤化工，只有与贵人合资才有前途，只有将集团多数资产打包合资才有前途，应该是有了成熟的预案，技术团队登场了，哪个方向？不清楚。年报里有没有另类表述，也不知道。
@迷洋 @三平的生活 @风起刘云涌 @W小宝的爹 @农夫小红 @yuanfuxiansheng
此股价值就在分红率，不提高的话跌回去比较容易
三季104亿，年报公布全年110亿，即四季度6亿。
原预测四季度25亿-29亿之间，即全年在129亿_133亿间。
突发大额计提28亿。
加入28亿大额计提后，预测全年101亿-105亿。现110亿。
超了我的预期。
现在煤炭股的估值基础还是在强周期的逻辑下，在没有转变到弱周期的逻辑前，估值不会有太大变化。不过15%左右的分红确实诱人啊。
业绩是明牌的，没啥意义，就看分红能否大幅度提高