20240221星期三 今日新股;
龙旗科技(603341)
行业;计算机、通信和其他电子设备制造业,消费电子产品代工
(一)简要介绍:
龙旗科技从事智能产品研发设计、生产制造、综合服务,属于智能产品 ODM 行业。
(二)公司业务构成及行业地位:
公司业务覆盖多个国家和地区,为全球头部消费电子品牌商和全球领先科技企业提供专业的智能产品综合服务,公司在惠州、南昌设有智能产品制造中心,在印度、越南等地布局了海外制造中心,形成了涵盖智能手机、平板电脑和 AIoT 产品的智能产品布局。
龙旗科技 2021 年智能手机出货量达 1.08 亿台,占全球智能手机 ODM/IDH 出货量的 21%,位居全球第二位。
主要客户包括小米、三星电子、A 公司、联想、荣耀、OPPO、vivo、中邮通信、中国联通、中国移动、B公司等。
(三)同业比较:
603296.SH 华勤技术,(2022年EPS(3.5322元/股)/扣非后EPS(2.5743元/股),T-3 日收盘价(57.52元/股),22静态PE 16.28倍/扣非22.34倍)。
600745.SH 闻泰科技,(2022年EPS(1.1746元/股)/扣非后EPS(1.2402元/股),T-3 日收盘价(34.61元/股),22静态PE 29.47倍/扣非27.91倍)。
601138.SH 工业富联,(2022年EPS(1.0105元/股)/扣非后EPS(0.9268元/股),T-3 日收盘价(15.70元/股),22静态PE 15.54倍/扣非16.94倍)。
002475.SZ 立讯精密,(2022年EPS(1.2796元/股)/扣非后EPS(1.1789元/股),T-3 日收盘价(28.94元/股),22静态PE 22.62倍/扣非24.55倍)。
002241.SZ 歌尔股份,(2022年EPS(0.5114元/股)/扣非后EPS(0.4758元/股),T-3 日收盘价(16.20元/股),22静态PE 31.68倍/扣非34.05 倍)。
均值,(2022年EPS(22静态PE 23.12倍/扣非25.16倍)。
(四)募集资金用途:
投资金额(万元)
1 惠州智能硬件制造项目 118777.83
2 南昌智能硬件制造中心改扩建项目 56728.18
3 上海研发中心升级建设项目 27401.31
4 补充营运资金 40000
投资金额总计 242907.32
超额募集资金(实际募集资金-投资金额总计) -86907.32
计划募集资金;24.29亿元,实际募集资金;15.60亿元,超募-36%。
(五)财务数据:
发行价格 26.00元 参考行业市盈率 25.5倍
发行市盈率 24.13倍 22年静态PE 21.57倍
发行市值 120.93亿
总发行数量(股) 6000万股
网上发行数量(股) 1440万股
发行后总股本 4.651亿股
预计发行摊薄后2022每股收益;1.2元
归属地区;上海
股权性质;个人
主承销商 华泰联合
公司2020至2022年,营收分别是164.2亿、246亿,293.4亿,22年营收YOY 19.3%;净利润分别是2.977亿、 5.4703亿、5.605亿,22年净利润YOY 2.4629%。
预计2023年1月至12月归属于母公司股东的净利润60,200.00万元至62,700.00万元,变动比例7.40%至11.86%。
(六)总结及建议:
上海主板,消费电子产品代工,发行PE与同业公司平均值相当,无价格优势,预计开盘涨幅-10%至+20%。综合考虑;建议勉强投机,我计划申。