主力资金是指在股票市场中能够影响股市、甚至控制股市中短期走势的资金。主力资金一般为大机构掌控，研究国内以及全球宏观经济环境及企业微观环境，把握国家经济发展政策动向，及新兴经济发展趋势。大家眼里的主力分为基金，券商，保险，社保，QFII和国家队汇金公司。
那我们如何划分主力资金和散户资金呢？目前市场上有主流的行情分析软件，比如万得（Wind）、东方财富、同花顺、大智慧等，它们都是用单笔成交大小来划分的，比如万得门限划分是超大单100万以上，大单20 – 100万，中单4 – 20万，小单4万以下，主力资金=超大单+大单。对这种门限来划分我有几个疑问：一是成交数据的准确性，二是门限划分的科学性，三是大单成交受限于对手盘的大小，举个简单的例子，你要买100万的货物，但是对方只有5万的货物，你需要在不同商家进货，即使你有100万的大单买入，但需要用几十次小单成交，即使你是用逐笔数据统计，也无法统计出主力资金，这是伪命题。
既然不能通过成交资金门限来划分，更不可能查询到主力账户的资金进出情况，这都是商业机密，那么我们需要通过其他途径来划分资金，比如说资金投向的标的，我从2011年就开始统计资金状况，根据多年的观察发现大部分行情都是以市值大，权重大的股票为起点，资金通过权重股来扭转下跌趋势，形成降速背离转势，然后资金传导到中小市值的股票，最终形成赚钱效应，因此我理解的主力资金是指作用在权重股上的资金，权重股的市值较大，波动率小，赚钱效应会降低，但权重股波动会影响A股走势，它是市场的风向标，俗话说二股搭台，八股唱戏。既然权重股不适合用来赚钱，为什么主力对它情有独钟呢？因为它的市值大，对A股的贡献值大，主力可以通过它来撬动指数，释放政策信号和给散户以心理暗示，最终通过八股来赚钱！而在下跌趋势中，主力机构的仓位受限，不能像我们散户一样空仓看戏，他们只能在权重股中抱团取暖，因为权重股的市值大，波动小，下跌幅度也会相对小些，只是主力机构的无奈之举。
我们再扩展一下思路，资金是有趋利性的，从而形成资金的流动性，比如A股牛市时，增量资金持续流入，导致个股鸡犬升天，而到了熊市，靠着存量资金进行博弈，这时热点分散，上涨周期很短，导致个股泥沙俱下，都是因为资金的流动，所以我认为资金在不同市值标的之间流动形成了所谓的主力资金和散户资金，其实就是简单的划分，并不是大家所想的主力和散户。
资金流动就像人体里流淌的血液，它不断可以传输氧气，还可以传导病毒，比如2008年美国的次贷危机，导致A股下跌幅度巨大，甚至超过美股，原因是我们当时经过了一轮牛市，自身的下跌风险巨大。我们再看看最近由于疫情扩散形成恐慌，美股下跌幅度远超A股，原因是A股从2015年开始已经释放了风险，形成了资金低洼，自然会吸引部分资金流入A股避险，因此我们要站在高处看问题，把全球经济视为一个人，各个国家是这个人的各部分脏器，资金就是连接脏器的血液，当其中一个脏器出现了问题，我们不能简单的认为切除了事，必须通过血液来修复，因此在资金层面我们全球经济才是一个闭环，不要幸灾乐祸的眼光看他国的经济危机，因为这就像病毒散，会病变，最终形成全球性的危机，到时你逃到哪都不是安全的，都是无助的……目前疫情扩散对全球经济影响巨大，中国的政策导向是用资金扶持中小企业和带动消费来救服务业，通胀的压力不能让国家无限制印钞，那这些资金从哪里来？当然是股市和楼市，这是造血的骨髓，因此我们要从积极的角度看待资金流出股市和楼市，这是为了救实体经济，这才是经济之本！特别国债就是一个很好的信号，未来股市和楼市因为资金流出效应导致下跌，等实体经济向好资金还会回流股市和楼市进行趋利的。因此资金在我的交易体系中是最重要一环，它是交易之本！下次谈谈择时和择股吧。
