随便看看吧，泰国产能上去后海关出口数据已没多大参考性。
🥇【天风通信】6月海关总署光模块出口数据点评：全国光模块出口货值同环比双增，四川环比大幅提升
[礼物]事件：海关总署7月20日发布最新数据，6月光模块出口货值41.20亿元，同比增长93.01%，环比增长0.54%；出口单价11849.17元/千克，同比增长36.35%，环比减少5.85%。
1、#对美出口货值同比翻1倍，环比略降。6月光模块对美出口货值15.56亿元，同比增长108.63%，环比减少3.06%；出口单价16086.46元/千克，同比增长63.50%，环比减少8.53%。
2、#四川省出口货值环比增速显著提升。6月江苏、四川、湖北、广东光模块出口货值分别为20.87/8.52/2.84/5.94亿元，同比分别+99.15%/+287.49%/+117.69%/+7.44%，环比分别-16.54%/+47.02%/+14.04%/+9.10%。
3、#出口价格整体向好。6月江苏、四川、湖北、广东光模块出口单价分别为16898/16861/8335/6613元每千克，同比分别+66.69%/+43.47%/+29.07%/-15.49%，环比分别-14.01%/+8.78%/+24.25%/+1.48%。
6月四川出口环比亮眼，其中新易盛24年中报业绩超预期，公司业绩高增得益于400G出货比重大幅提升，且800G产品逐步放量。江苏货值、单价环比虽有下滑，但估计主要原因旭创等泰国工厂产线成熟，出货量预计大幅增加，3期已经建成目前处于设备安装期，且具备400G、800G、1.6T生产能力。
近期光模块龙头厂商“易中天”中报业绩预告均超预期，但是板块仍在调整，核心二季度业绩决定支撑位，我们继续坚持6-7月进攻行情的判断，建议逢低加仓，展望后续3个月，二季度业绩领军全市场，25年需求日渐明确，预计1.6T需求500w以上，800G需求继续快速增长，格局还在优化，产业端从光模块到GPU到台积电都能陆续得到验证，置信度提升后，推动AI算力个股往25年业绩估值切换，看好AI之光（一梯队：旭创/天孚/新易盛/沪电）（二梯队：源杰/万通/华工/光迅/胜宏/生益）等。
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