全球算力产业链需求共振，持续推荐算力板块【广发通信】
1、【光模块公司EPS预期与PE水平有望迎来双击】
对于明年800G需求此前超预期指引市场已经有所反馈,但对于某大客户的800G和1.6T需求及份额分配尚未最终明确,也并未充分反馈到相关公司业绩预期中,三季度将会是重要时点。同时,对应2025年的业绩预期,光模块公司PE水平仍有提升空间。此外可以明确的是,光模块龙头公司二季度业绩增长确定性较强,将对估值水平产生强力支撑。
2、【国产算力需求持续释放】
7月5日,中国电信发布服务器集采资格预审公告,共计采购服务器156000台,其中GPU服务器13135台,这是自2023年来中国电信第二次开启AI服务器集采,从数量上看,依然保持较大体量,各地智算中心仍处于快节奏建设当中,建议关注国产算力产业链。