不认可,美国那边没有大市值。
(2)汽车工厂是最先落地的应用场景。一方面,汽车工厂同时具备规模大和标准化程度高的特点,赋予人形机器人实训的条件,另一方面汽车产业的自动驾驶、传感器等技术与人形机器人具有共通性,车厂和人形机器人厂商的深度合作可以发挥二者的协同效应,因此汽车工厂为最先落地的应用场景。根据测算,到2030年,特斯拉汽车工厂/全球新能源汽车工厂对人形机器人的需求量将达到13/50万台。
(3)人形机器人赛道具有6个零部件板块,分别为执行器(三花智控、拓普集团)、电机(鸣志电器、步科股份)、灵巧手(鸣志电器)、减速器(绿的谐波、双环传动、中大力德)、传感器(东华测试、柯力传感、凌云股份、汉威科技)、丝杠(华辰装备、秦川机床、日发精机、浙海德曼、沃尔德)。
(4)这轮AI大涨,机器人概念还没爆发,后续有事件持续催化,可以跟踪产品落地情况。
①3月特斯拉来国内走访供应商,基本符合此前市场预期;
②3月英伟达全球机器人大会,邀请AgilityRobotics和BostonDynamics展出人形机器人,市场对GTC大会期待值比较高,有超预期可能;
③4月特斯拉AIDay。预计主要优化方向在于减重、速度提升、控制、精细操作(触觉传感),由于传感器的方案还没确定,可能在传感器板块出现超预期可能;
④4月中国人形机器人生态大会在上海召开;
⑤优必选WalkerS验证情况。目前优必选WalkerS已经进入蔚来汽车工厂进行实训和验证,预计上半年验证结束,可以关注下半年小批量订单的进展情况;
⑥特斯拉人形机器人定点及量产情况。目前Tier1厂商表示24Q2有望结束B样开启C样,年末小批量生产。
最近几年每次板块大行情都需要“政策+业绩”双支撑,人形机器人有赛道潜质,关键看产业落地情况。
$拓普集团(SH601689)$ $三花智控(SZ002050)$ $绿的谐波(SH688017)$