科创100深蹲是机遇吗

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周末看了一下A股主要指数,没想到科创板跌得这么深,科创100已经跌破新低,而另一边纳指100却不断新高,构成鲜明对比。

从功能上看,科创板和纳斯达克都是科技股的摇篮,但股市周期让两大指数走向了不同方向。回顾历史,能够在市场的大浪淘沙中生存下来的投资者,都懂得不断总结过去的历史规律与经验教训,挣脱失败的桎梏,一直朝前看,持续寻找新的投资机会。

而现在机会再次到来,A股在调整之后已经有所企稳,反弹也一触即发,站在当下,深蹲的科创100是否迎来历史性机遇呢。

一、科创发展大势所趋

从A股30多年的行情走势看,每一轮行情启动都映射着新一轮产业趋势的变迁。以创业板的两轮牛市为例,2013年-2015年移动互联网爆发浪潮,2020年是新能源、医药引领牛市。

那未来牛市的驱动是什么呢,这就需要找到核心关键,在中国经济高质量发展,新旧动能转换之际,如今新的产业趋势在哪?

根据全球资管巨头KKR的研究报告《来自旅途的思考—亚洲》,2022年绿色和数字经济对中国经济增长的贡献为4.7%,抵消了房地产业3.7%的负增长。这也就意味着我国对新兴技术发展的高度重视,国内制造业投资结构正在发生变化,新旧动能转换持续进行中。

这一点从外贸的变化中可以看得很清晰。以前我们的外贸主力是服装、家具、家电,但这几年是电动载人汽车、锂离子蓄电池、太阳能电池迅猛增长,去年这三样合计出口同比增长40%多。

毫无疑问,下一代产业趋势聚焦在数字经济、高端制造,而科创板6大方向,重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药

二、科创100属于硬科技

上交所推出代表科创板中小企业的科创100,主要构成行业包括电子、通信、医药、机械等,前五大行业的占比分别为医药生物(30%)、电子(19.8%)、电力设备(15.9%)、计算机(12.8%)、机械设备(11.1%)。

这些领域都代表着未来发展方向,比如在半导体领域,随着5G、物联网、人工智能等技术的快速发展,半导体的需求量不断增加,国产替代的空间也很大,因此半导体行业有望迎来快速发展。在医药领域,随着人口老龄化、健康意识的提高以及医疗保障制度的不断完善,医药行业的需求也将持续增长。此外,随着新能源汽车市场的不断扩大,对电池的需求量也将大幅增加,电池行业也将迎来广阔的市场空间。

三、资金抄底抢筹

最近随着股市调整资金也在大幅度涌入,根据东方财富Choice数据,2023年股票ETF份额飙增4872亿份,其中20%由科创板主题ETF贡献,同期跟踪科创板相关指数的ETF份额狂增1373亿份,同比翻了一倍有余。

在指数波动不大的时候,新增份额平平无奇,但是两波大跌的区间,都有几十亿、上百亿资金涌入科创100ETF

科创100之所以被资金抄底,是因为科创100的波动大,弹性好,修复能力非常强。下图中可以看到,从2020年中、2021年中和2022年中的三次反弹来看,科创100的爆发能力明显高于科创50等指数。

四、跌出性价比,跌出机遇

目前摆在面前的现实是,A股迟迟不涨,震荡磨底非常折磨人。没有人清楚市场何时能重振旗鼓,但压制股市的两大因素已经出现非常明显的边际改善趋势。

外部流动性方面,疯狂加息两年的美联储将在今年开始降息。目前中国央行也开始降准降息继续释放流动性。当中美央行开启新一轮货币宽松政策周期,叠加国内经济向好,科技板块将显著受益。

内部经济方面,地产危机治理已经度过最艰难时刻,但也还有很多问题没有完全解决,既然是新旧动能转换,一定是需要时间的。

在内外环境都有所改善的情况下,本轮科创板调整已超3年,尤其A股持续走弱,带动科创100指数再度回到历史低位附近。科创100这波下跌是主流宽基指数之最,已经跌出了性价比。

在当前市场行情中,无论是想捞一些底部区域筹码等待反弹,还是在中长期视角下坐上时代发展的便车,鉴于科创板100的高弹性、高研发、高成长属性,配置科创100ETF都有望获得更大的超额收益。

万事俱备,只欠东风,就等A股反弹。

@球友福利 @今日话题 @雪球创作者中心 #A股见底了吗?科创100深蹲何时起跳#$科创100ETF基金(SH588220)$

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评研阁02-07 17:24

博时指慧家02-07 17:24

今日(2024年2月7日),A股市场成交额突破万亿元,为2023年11月21日以来首次。$科创100指数ETF(SH588030)$ 收涨5.64%!收盘成交额11.21亿元,最新份额90.33亿份,均位列同标的ETF第一!场外联接选$博时上证科创板100ETF联接A(F019857)$

评研阁01-29 13:38

就怕老板想套现跑路

浙江30年老股民01-29 13:29

民企估值太高不是好事,
老板都动歪脑筋,
想着减持套现移民,
只有跌下来,跌的便宜越好
老板们才会安下心来搞发展,
带领投资者共同致富.

评研阁01-28 21:37

弹性不如100

股息吃糖01-28 21:23

为啥不直接买科创50龙头啊

评研阁01-28 17:20

底部是这样的,比较煎熬

贵州种猕猴桃郎先生01-28 16:41

谢谢楼主留言,慢慢囤货中,就是不断被埋,很痛苦。

评研阁01-28 16:31

从各方面看,现在的港股确实比a股更有性价比

贵州种猕猴桃郎先生01-28 16:04

请问楼主,长拿,港股的科技、创新药、互联网是不是更有性价比?