个人感觉越跌越买总比越涨越买强
其中,股票基金和混合基金也叫主动权益类基金;货币基金、理财基金和债券基金又叫固定收益类基金。
下面说一个打破大家认知的数据。
截止2022年三季度,公募基金总规模依 26万亿,剔除货币基金后,公募基金三季度规模为16万亿,其中,股票型基金规模为2.38万亿,混合型基金规模为5万亿,债券型基金规模为8.1万亿。
也就是说,货币基金+债券型基金一共18万亿左右,占公募基金总规模的70%左右。
我们散户很喜欢买权益类基金,但实际上,固收基金才是市场的主力军。
既然固收基金占比这么大,说明固收是大多数资金的最好选择,那对于我们普通投资者而言,需要配置固收基金吗?
我觉得需不需要配置固收基金,主要取决于个人投资收益的要求和投资风险的偏好。
固收基金最大的特点有两个,一个是收益稳健,一个是回撤小。
收益稳健体现在绝大多数固收基金持有一年的盈利概率都在90%以上。
回撤小体现在绝大多数固收基金的回撤都远小于权益类基金。
但固收基金对于风险爱好者来说也有弊端,那就是收益太过于稳健,和动辄每年收益30%-50%的混合基金比,收益率不是一个等级,而且波动小,不适合波段操作。
以雪球精选的12只固收基金收益为例,近一年收益全部为正,但年化收益都在个位数。
我觉得固收基金适合3类投资者:
(1)理财小白
对于初入基金投资,接触理财或者投资经验不足的新手来说,固收基金可以作为入门级产品。
一方面借道基金参与到了投资当中,另一方面和股票型基金收益相对较稳健、波动较小,也给投资新手一定的信心。
(2)家庭资产配置投资者
家庭资产配置上,往往把资金综合分布在高风险、中风险、低风险品种上,固收基金可一定程度降低账户风险。
(3)稳健型投资者
对于风险偏好中低,又有一笔长期不用的钱,不太愿承受太大波动,想要获得较为稳健的收益,这类投资者可以考虑配置固收。
投资什么类型的资产我觉得没有统一的标准,适合自己的才是最好的,我个人在资产配置的时候也会选择固收基金,因为这可以作为持仓的压舱石,在平滑收益上起到的作用非常大。
我看好的优秀固收基金是天弘永利债券A(420002)。
基于固收基金的特性,在选择时和其他基金相比,有明显的侧重,我觉得主要看5个方面。
(1)年化收益率
收益是任何理财产品的核心,大家投资理财的目的就是获取收益,所以在选择固收基金时同样要对比收益率。
天弘永利债券A(420002)成立以来的历史收益为123.9%,年化收益7%左右,而债券基金过去7年的平均年化只有5%不到。
从收益率上看,天弘永利债券A无疑是一直非常优秀的固收基金。
(2)最大回撤
最大回撤是衡量基金回撤所带来的最大损失。最大回撤越小,因为波动所造成的损失就越低。
最近权益类基金动辄回撤30%-40%,很多投资者苦不堪言,但对于固收基金而言,绝不会出现这种情况。
从最近5年看,天弘永利债券A的最大回撤是5.53%,优于68%的同类基金,用卡玛比(收益回撤比)辅助看,天弘永利债券A卡玛比优于84%的同类基金。
说明天弘永利债券A在收益和回撤的控制上非常优秀。
(3)波动率
波动率是衡量基金净值走势是否平稳。波动率越低,过山车式的投资体验也就越少。
选择固收就是为了稳健,所以大家更喜欢波动率小的产品。
天弘永利债券A的波动率为4.09%,主要和该产品持有8%左右的股票有关。
(4)夏普比率
夏普比率没有固定的基准点,股票型基金的夏普比率一般是0.4-0.6之间,而债基、货基因为回撤小的缘故,数值会相对更高一些。因此其大小本身没有意义,只有在与其他同类产品的比较中才有价值。
但夏普比率衡量的是基金的历史表现,是个重要参考。
以天弘永利债券A为例,最近5年的夏普比率是1.31,而同类产品只有0.54%,远远好于同类产品。
(5)看日涨幅正收益概率
这项指标是衡量基金绝对收益质量的重要指标之一。概率越高,基金每日涨幅为正的次数也就越多,持有体验也就越好。
相信大家看了以上分析对固收基金的了解更深刻了,不过需要注意的是,基金优秀的历史业绩,均无法代表未来,也无法复制,我们所能做的,也只能是根据基金的历史表现,尽力筛选出在具备成功经验的优秀产品。
授人以鱼,不如授人以渔,找到适合自己的固收才是最优秀的固收。
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@今日话题 @雪球创作者中心 @球友福利 #老司基硬核测评# $天弘永利债券A(F420002)$ $伊利股份(SH600887)$ $隆基绿能(SH601012)$
存
人心思涨,暴力反弹,A股大多数散户从看空到看涨,只需要一根大阳线就足够了。
$贵州茅台(SH600519)$ $招商银行(SH600036)$ $恒瑞医药(SH600276)$
不破不立,跌的越凶,涨的越猛,A股的底部已经形成了,反弹正式开始。
$恒瑞医药(SH600276)$ $酒鬼酒(SZ000799)$ $上海机场(SH600009)$
A股散户喜欢抄底的毛病真的很严重,股价下跌,不管是价值回归还是价值毁灭,都喜欢凭感觉抄底。
招商银行今年二季度的股东是57万,三季度增加到64万,但股价呢,三季度招行股价在35元左右,现在只有28元。
也就是说,三季度抄底的人已经人均亏损20%。
还有一点,之前涨的越好的公司,抄底大军就越疯狂,比如港股的腾讯。
$招商银行(SH600036)$ $恒瑞医药(SH600276)$ $腾讯控股(00700)$
基金回撤30%+了
雪球搞的这个固收基金评测活动我没兴趣参与,实际持有多年的好多只固收基金都不在这个所谓精选的名单上,而除了天弘永利之外,其他那些都不如我持有的那些固收基金。
说实在的,雪球这个名单上,也只有天弘永利还能让我瞧得上眼。之前不知道这个基金(也是因为楼主所说,固收基金太多了看不过来),今年剩下的时间打算配置一点。
大佬,有没有好的场内固收麻烦给推荐一下吧,万分感谢