2022上半年基金投资总结-模糊的正确

今年上半年是匪夷所思的半年,1-4月份A股一路狂跌,大盘从3500点跌到2800点,5-6月份又绝地反弹,大盘从2800点又反弹到3400点,这个过山车,如果处理不当,损失会非常大。

尤其基金,今年明星基金回撤都很大,远远跑输沪深300指数,很多回撤都在40%以上,如果买在高点或抄底抄在半山腰,会很难受。

基金投资,我觉得有绝对的错误和模糊的正确,如果大方向把握不好,收益肯定一般。

上半年我的基金收益在9%左右,投资基金的思路和股票稍微有些不同,我持有基金一个是买指数,一个是买基金经理。

一些基金经理我很欣赏,也相信这些经理比我更稳健更强,所以我愿意在他们的基金低谷时配置,这个我只看人,不看他们是否配置了相同的行业与股票。

比如我配置了老将朱少醒、谢治宇和鄢耀的代表作,这几位经理的能力经起时间的考验,人品也比较好,所以我会把这些经理看做一种优质标的,他们的能力就是我的收益率。

除了几只混合基金,我还配置了纳斯达克100指数,在纳斯达克指数跌破30%的时候开始买入。

模糊的正确一个体现在对趋势的判断上,一个体现在基金的选择上。

(1)趋势判断

股市中没有人可以准备判断第二天的涨跌,也没有人知道股市的顶和底,但即使这样,我们仍然需要判断。

因为有判断才有决策。

我一直觉得基金投资不需要准确的判断,只要判断出相对的顶部和底部就行,这和基金的特点有关。

今年4月份的时候,A股三大指数估值全部接近历史估值的30%分位附近,这时候我基金加仓的非常多,一个是我相信A股基本接近底部,另一个是相信经理有能力在底部做出好的判断。

现在看下来虽然A股继续跌到了2800点,底部判断并不是完全准确,但模糊的准确足以让我买到合适的筹码。

这段时间只需要持续买入就行,如果出现更意外的情况,甚至可以适当加快减仓速度。

如果实在觉得难以把握真正的底部,也完全可以在相对底部分批加仓,这样一方面可以化解买在半山腰的风险,另一方面也可以边走边看。

我在3-5月份基本也是这样操作的,大跌大买,小跌小买,反正只要大盘在3000点附近,就慢慢加仓。

(2)基金选择

根据中国基金业协会最新披露的公募基金市场数据,截至2022年6月,公募基金总数突破了1万只,公募基金资产净值合计26万亿。

这么多只基金,我们该怎么选?

其实这1万只公募基金中货基规模占比超过了40%,占了绝大部分,其次是债券类基金有1900多只,数量占比居于第二。

但大家比较喜欢的多数都是混合基金或行业指数基金。

我觉得这个完全看自己的风格,风格激进的可以选择混合基金,风格保守的可以选择债券和货币基金,选择基金的大类上没有对与错,只有合适与不合适。

但在大类中选择具体的基金时确实存在好与坏的。

我个人选择基金的时候还是比较注重历史业绩和经理人品的,如果这两者有其一有问题,这只基金我是绝对不会碰的。

买基金,本身就是为了投资低于股票风险的投资品种,如果不选择非常值得信赖的产品,那风险绝对不会低于股票。

比如某些波动巨大的基金,再比如某些频繁调仓的基金,又比如某些底部清仓的基金。

如果买了这些,不但不能放心,反而还会糟心。

三、长期持有

基金的费率一般都比较高,非常不建议频繁买卖。

操作频率低是我的另外一个特点。

比如股票,去年我累积买卖次数在30次以内,今年有调仓,次数可能会比去年多,但应该在50次以内。

我遇到过很多喜欢操作的人,每个人都有自己的理由,但我觉得操作太多对收益是非常不利的,因为普通投资者的短线胜率就算有50%,次数多了以后也只会趋于50%,而手续费却是一笔很大的费用。

更何况多数投资者的短线胜率都远低于50%。

之前认识一个朋友,账户里有200万不到的资产,最近三年时间交易量过亿,估计很多人听了都觉得不真实,确实,我当时也觉得不真实。

后来朋友和我说交易量是2.1亿!

交易过多对于很多人来说都弊大于利。反而是交易次数低,选择优质公司,拿的时间久一点的投资者能弥补胜率问题。

基金里有一个很有意思的指标,叫做盈利概率。

盈利概率的意思是买入一定时间后能盈利的概率,比如3年盈利概率97%,也就是说任意时间买入,3年后盈利的概率是97%。

其实3年时间,很多优质基金都足以创下新高,即便是买在高点。

2022年上半年已经结束,从结果看,基金收益9%跑赢了98%的上海基民,说明上半年的操作是完全没问题的,未来需要做的事情很简单,在模糊的顶部卖出,在模糊的底部买入,坚定持有优质基金。

投资没有绝对的准确,但模糊的准确足以让自己在市场中盈利了。

基金投资其实并不难,只需要选择好经理,投资好基金,就能获得好收益。

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评研阁07-08 21:27

什么都得看人品

评研阁07-08 21:27

认同

评研阁07-08 21:26

是这样

老郭35807-08 21:21

人品第一

老郭35807-08 21:21

经理很重要