有时候会看见一个模型用来回溯收益率非常牛逼，但是用这个模型实战操作就直接拉胯。这里面很多时候是因为统计里面的一个概念：过度拟合over fit。在调整模型的时候如果想拿到最佳的“历史收益率”数据，你可以不停的调整模型参数，各种增加因子，减少因子，微调权重。。直到你得到一个对历史...