$沃森生物(SZ300142)$ $沃森生物(SZ300142)$ 说白了，整个生物疫苗板块就是个存量市场，整体增长有限，除非能出海拼杀。前两年疫情催生了一轮暴涨，高估值，现在回归而已。以前的稀缺性产品随着新进者的进入，垄断性不在，竞争激烈，而且有降价、集采等风险。
沃森的短期看点就是mRNA，这个赌运气的成分大些；中长期就看出海的情况了，这个估计也很难，欧美国家不用想，落后国家又没价格，福利性质，其他国家新进入要面对国际大牌，技术先进性，品牌，销售渠道都没啥优势。13价，2价渗透率提高，替代国外产品也是一个增量。
mRNA一代现在很尴尬，当初和艾博合作太着急了，合作协议签的不完备，二代单飞。和蓝鹊的合作临床前不错，但是还是进度太慢，别人家的变异株都临床好几个月了，沃森本来就慢，还没有先飞，除非别人不成功，要不出来晚还是尴尬。