$科伦药业(SZ002422)$ 一季报利润比预期的高，估计川宁和博泰贡献了5亿，剩下大输液仿制药五亿多。今年业绩能不能增长主要看川宁（原料药涨价猛的话川宁一年是可以赚几十亿的），维持今年25亿的目标不变。23年分红本来毛估估按24.5*0.6=14.7，对应现价3%左右分红率，考虑到博泰贡献的几个亿不可能拿来分，按24.5*0.5=12.5，对应现价2.55%的分红率比较合理，符合老刘说的比银行定期高